'SPOU1BOFM
(.
)%
)&
)'
)(
))
)*
)+
1)0/&4-&7&-
5IFIFBEQIPOFMFWFMDPOUSPMBEKVTUTUIFIFBEQIPOFWPMVNF*UJTCFTUUPUVSO
UIFMFWFMEPXOCFGPSFQVUUJOHUIFIFBEQIPOFTPOUPBWPJESFDFJWJOHMPVETJHOBMT
UISPVHIIFBEQIPOFT
(-0#"-1)"/50.108&348*5$)8*5)-&%
.BOZNJDSPQIPOFTUPEBZSFRVJSFFYUFSOBMQPXFSUPPQFSBUF5IJTQIBOUPNQPXFS
JTTFOUEPXOUIFDBCMFUPNJDSPQIPOF&OHBHJOHUIFQIBOUPNQPXFSTXJUDI
QSPWJEFTWPMUTUPUIFTFNJDSPQIPOFT#FTVSFUPUVSOEPXOUIFNBTUFSGBEFST
XIFOFWFSZPVDIBOHFUIJTTXJUDIUPQSFWFOUUIFTQFBLFSTGSPNQSPEVDJOHBMPVE
UIVNQ*UJTBMXBZTBHPPEJEFBUPNVUFJOQVUDIBOOFMTXIFOFWFSBNJDSP
QIPOFJTDPOOFDUFEPSEJTDPOOFDUFEGPSUIFTBNFSFBTPO
*/5&3/"-&''&$543&563/'"%&3
5IFNNFBTZUPVDIGBEFSDPOUSPMTUIFPVUQVUMFWFMPGUIFJOUFSOBMFGGFDUTQSP
DFTTPSHPJOHUPUIFMFGUBOESJHIUNBJOPVUQVUT*GZPV¾OEUIBUZPVIBWFUPUVSO
UIFGBEFSXBZEPXOPSJGUIF&'9QFBLMJHIU¿BTIFTUVSOEPXOUIF&'9TFOEMFWFM
DPOUSPMTPOUIFDIBOOFMT3FNFNCFSBMJUUMFSFWFSCHPFTBMPOHXBZ*GZPVIFBS
SFWFSCJUJTMJLFMZUPPMPVE
&'93&563/50.0/*503"/%
5IFTFMFWFMDPOUSPMTBSFVTFEUPSPVUFUIFFGGFDUTTJHOBMUPNPOJUPSPVUQVUT
BOE5VSOVQUIFTFDPOUSPMTBTOFFEFEUPIFBSUIFFGGFDUTJOUIFNPOJUPST
&'93&563/$-*1.65&-&%
5IJTMJHIUOPSNBMMZJOEJDBUFTUIBUUIFNPOJUPSTJHOBMMFWFMJTOFBSJOHUIFPWFSMPBEQPJOU
5IF$MJQ-&%BMTPJMMVNJOBUFTXIFOUIFFGGFDUTNVUFCVUUPOJTFOHBHFE
&'93&563/4*(/"--&%
5IFHSFFOTJHOBM-&%JMMVNJOBUFTUPJOEJDBUFUIFQSFTFODFPGTJHOBMJOUIFFGGFDUT
SFUVSO5IFJOUFOTJUZPGUIF-&%BMTPTFSWFTUPJOEJDBUFUIFTUSFOHUIPGUIFTJHOBM
&'9.65&48*5$)
1SFTTJOHUIF.VUFTXJUDIMJHIUTUIFSFE.VUF$MJQ-&%BOEUVSOTPGGUIFFGGFDUT
PVUQVUTJHOBM5IFNVUFCVUUPOGPSUIFFGGFDUTSFUVSOEJGGFSTGSPNPUIFSNVUFCVU
UPOTJOUIJTNJYFSJOBOPUIFSXBZ5IFFGGFDUTNVUFDBOBMTPCFBDUJWBUFEVTJOHB
GPPUTXJUDI$POOFDUJOHB²NPNFOUBSZBDUJPO³GPPUTXJUDIUPUIFGPPUTXJUDIKBDL
BMMPXTIBOETGSFFFGGFDUTNVUJOH8IFOBNPNFOUBSZTXJUDIJTVTFEUIF
FGGFDUTDBOCFNVUFEBOEVONVUFECZFJUIFSUIFGSPOUQBOFMNVUFCVUUPOPSUIF
GPPUTXJUDI
5IFTBNFDPOOFDUPSVTFEGPSUIFNVUFBMTPIBTBDPOOFDUJPOGPSBSFNPUF²UBQ³
TXJUDI5IFUBQTXJUDIJTUBQQFEPOUIFCFBUUPTFUUIFEFMBZUJNFJOBUBQ
EFMBZFGGFDUEFTDSJCFEJOUIFFGGFDUTTFDUJPOCFMPX
&''&$54130$&4403
5IFFGGFDUTQSPDFTTPSJOUIFTFNJYFSTJTBTPQIJTUJDBUFE%41CBTFEQSPDFT
TPSUIBUQSPWJEFTUIFVTFSXJUIQPXFSGVMUPPMTUPFOIBODFUIFJSTPVOE&GGFDUT
JODMVEFSFWFSCTEFMBZTBUBQUPTFUEFMBZDIPSVTBOEBQBSBMMFMSFWFSCBOEEFMBZ
"QBSBNFUFSDPOUSPMBMMPXTUIFTFUUJOHTUPCFDVTUPNJ[FEBOEUIFOTUPSFEJOPOF
PGUIFVTFSTUPSBHFMPDBUJPOT"GPPUTXJUDIKBDLJTBMTPQSPWJEFEGPSIBOETGSFF
CZQBTTBOEUBQEFMBZTFUUJOH