ddZzdKK>EZ
ϭ ZĞĐŚĂƌŐĞŽŶůLJǁŝƚŚƚŚĞĐŚĂƌŐĞƌƐƉĞĐŝĨŝĞĚďLJtĞďďĐŚĂƌŐĞƌƚŚĂƚŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌŽŶĞƚLJƉĞŽĨďĂƚƚĞƌLJŵĂLJ
ĐƌĞĂƚĞĂƌŝƐŬŽĨĨŝƌĞǁŚĞŶƵƐĞĚǁŝƚŚĂŶŽƚŚĞƌďĂƚƚĞƌLJ
Ϯ hƐĞƉŽǁĞƌƚŽŽůƐŽŶůLJǁŝƚŚƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚďĂƚƚĞƌŝĞƐhƐĞŽĨĂŶLJŽƚŚĞƌďĂƚƚĞƌLJŵĂLJĐƌĞĂƚĞĂƌŝƐŬŽĨ
ŝŶũƵƌLJĂŶĚĨŝƌĞ
ϯ tŚĞŶďĂƚƚĞƌLJŝƐŶŽƚŝŶƵƐĞŬĞĞƉŝƚĂǁĂLJĨƌŽŵŽƚŚĞƌŵĞƚĂůŽďũĞĐƚƐůŝŬĞƉĂƉĞƌĐůŝƉƐĐŽŝŶƐŬĞLJƐŶĂŝůƐ
ƐĐƌĞǁƐŽƌŽƚŚĞƌƐŵĂůůŵĞƚĂůŽďũĞĐƚƐƚŚĂƚĐĂŶŵĂŬĞĂĐŽŶŶĞĐƚŝŽŶĨƌŽŵŽŶĞƚĞƌŵŝŶĂůƚŽĂŶŽƚŚĞƌ^ŚŽƌƚŝŶŐ
ƚŚĞďĂƚƚĞƌLJƚĞƌŵŝŶĂůƐƚŽŐĞƚŚĞƌŵĂLJĐĂƵƐĞďƵƌŶƐŽƌĂĨŝƌĞ
ϰ hŶĚĞƌĂďƵƐŝǀĞĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐůŝƋƵŝĚŵĂLJďĞĞũĞĐƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞďĂƚƚĞƌLJĂǀŽŝĚĐŽŶƚĂĐƚ/ĨĐŽŶƚĂĐƚĂĐĐŝĚĞŶƚĂůůLJ
ŽĐĐƵƌƐĨůƵƐŚǁŝƚŚǁĂƚĞƌ/ĨůŝƋƵŝĚĐŽŶƚĂĐƚƐĞLJĞƐĂĚĚŝƚŝŽŶĂůůLJƐĞĞŬŵĞĚŝĐĂůŚĞůƉ>ŝƋƵŝĚĞũĞĐƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞ
ďĂƚƚĞƌLJŵĂLJĐĂƵƐĞŝƌƌŝƚĂƚŝŽŶŽƌďƵƌŶƐ
ϱ ŽŶŽƚƵƐĞĂďĂƚƚĞƌLJĐŚĂƌŐĞƌŽƌƚŽŽůƚŚĂƚŝƐĚĂŵĂŐĞĚŽƌŵŽĚŝĨŝĞĚĂŵĂŐĞĚŽƌŵŽĚŝĨŝĞĚďĂƚƚĞƌŝĞƐŵĂLJ
ĞdžŚŝďŝƚƵŶƉƌĞĚŝĐƚĂďůĞďĞŚĂǀŝŽƵƌƌĞƐƵůƚŝŶŐŝŶĨŝƌĞĞdžƉůŽƐŝŽŶŽƌƌŝƐŬŽĨŝŶũƵƌLJ
ϲ ŽŶŽƚĞdžƉŽƐĞĂďĂƚƚĞƌLJĐŚĂƌŐĞƌŽƌƚŽŽůƚŽĨŝƌĞŽƌĞdžĐĞƐƐŝǀĞƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞdžƉŽƐƵƌĞƚŽĨŝƌĞŽƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ
ĂďŽǀĞϭϯϬΣŵĂLJĐĂƵƐĞĞdžƉůŽƐŝŽŶ
ϳ &ŽůůŽǁĂůůĐŚĂƌŐŝŶŐŽƉĞƌĂƚŝŽŶĂŶĚƐƚŽƌĂŐĞŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐŽŶŽƚĐŚĂƌŐĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJŽƵƚƐŝĚĞƚŚĞƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ
ƌĂŶŐĞƐƉĞĐŝĨŝĞĚŝŶƚŚĞŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐŚĂƌŐŝŶŐŝŵƉƌŽƉĞƌůLJŽƌĂƚƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƐŽƵƚƐŝĚĞƚŚĞƐƉĞĐŝĨŝĞĚƌĂŶŐĞ
ŵĂLJĚĂŵĂŐĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJĂŶĚŝŶĐƌĞĂƐĞƚŚĞƌŝƐŬŽĨĨŝƌĞZĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚŚĂƌŐŝŶŐdĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞϱͲϯϱΣ
;ϰϭͲϵϱΣ&Ϳ
>dZ/>ΘddZz^&dz
ϭ ŽŶŽƚĚŝƐƉŽƐĞŽĨƚŚĞďĂƚƚĞƌLJ;ŝĞƐͿŝŶĂĨŝƌĞdŚĞĐĞůůŵĂLJĞdžƉůŽĚĞŚĞĐŬǁŝƚŚůŽĐĂůĐŽĚĞƐĨŽƌƉŽƐƐŝďůĞ
ƐƉĞĐŝĂůĚŝƐƉŽƐĂůŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐ
Ϯ ŽŶŽƚŽƉĞŶŽƌŵƵƚŝůĂƚĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJ;ŝĞƐͿZĞůĞĂƐĞĚĞůĞĐƚƌŽůLJƚĞŝƐĐŽƌƌŽƐŝǀĞĂŶĚŵĂLJĐĂƵƐĞĚĂŵĂŐĞƚŽƚŚĞ
ĞLJĞƐŽƌƐŬŝŶ/ƚŵĂLJďĞƚŽdžŝĐŝĨƐǁĂůůŽǁĞĚ
ϯ ŽŶŽƚĐŚĂƌŐĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJŝŶƌĂŝŶŽƌŝŶǁĞƚůŽĐĂƚŝŽŶƐ
ϰ ŽŶŽƚĐŚĂƌŐĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJŽƵƚĚŽŽƌƐ
ϱ ŽŶŽƚŚĂŶĚůĞƚŚĞĐŚĂƌŐĞƌŝŶĐůƵĚŝŶŐĐŚĂƌŐĞƌƉůƵŐĂŶĚĐŚĂƌŐĞƌƚĞƌŵŝŶĂůƐǁŝƚŚǁĞƚŚĂŶĚƐ
ϲ ŽŶŽƚƌĞƉůĂĐĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJŝŶƚŚĞƌĂŝŶ
ϳ ŽŶŽƚǁĞƚƚŚĞƚĞƌŵŝŶĂůŽĨƚŚĞďĂƚƚĞƌLJǁŝƚŚůŝƋƵŝĚƐƵĐŚĂƐǁĂƚĞƌŽƌƐƵďŵĞƌŐĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJŽŶŽƚůĞĂǀĞƚŚĞ
ďĂƚƚĞƌLJŝŶƚŚĞƌĂŝŶŽƌĐŚĂƌŐĞƵƐĞŽƌƐƚŽƌĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJŝŶĂĚĂŵƉŽƌǁĞƚƉůĂĐĞ/ĨƚŚĞƚĞƌŵŝŶĂůŐĞƚƐǁĞƚŽƌ
ůŝƋƵŝĚĞŶƚĞƌƐŝŶƐŝĚĞŽĨďĂƚƚĞƌLJƚŚĞďĂƚƚĞƌLJŵĂLJďĞƐŚŽƌƚĐŝƌĐƵŝƚĞĚĂŶĚƚŚĞƌĞŝƐĂƌŝƐŬŽĨŽǀĞƌŚĞĂƚĨŝƌĞŽƌ
ĞdžƉůŽƐŝŽŶ
ϴ ĨƚĞƌƌĞŵŽǀŝŶŐƚŚĞďĂƚƚĞƌLJĨƌŽŵƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞŽƌĐŚĂƌŐĞƌďĞƐƵƌĞƚŽĂƚƚĂĐŚƚŚĞďĂƚƚĞƌLJĐŽǀĞƌƚŽƚŚĞďĂƚƚĞƌLJ
ĂŶĚƐƚŽƌĞŝƚŝŶĂĚƌLJƉůĂĐĞ
ϵ ŽŶŽƚƌĞƉůĂĐĞƚŚĞďĂƚƚĞƌLJǁŝƚŚǁĞƚŚĂŶĚƐ
ϭϬ ǀŽŝĚĚĂŶŐĞƌŽƵƐĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƐŽŶΖƚƵƐĞƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞŝŶĚĂŵƉŽƌǁĞƚůŽĐĂƚŝŽŶƐŽƌĞdžƉŽƐĞŝƚƚŽƌĂŝŶ
tĂƚĞƌĞŶƚĞƌŝŶŐƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞǁŝůůŝŶĐƌĞĂƐĞƚŚĞƌŝƐŬŽĨĞůĞĐƚƌŝĐƐŚŽĐŬ
^Zs/
ϭ ,ĂǀĞLJŽƵƌƉŽǁĞƌƚŽŽůƐĞƌǀŝĐĞĚďLJĂtĞďď^ĞƌǀŝĐĞĞĂůĞƌŽƌĂƋƵĂůŝĨŝĞĚƌĞƉĂŝƌƉĞƌƐŽŶƵƐŝŶŐŽŶůLJŝĚĞŶƚŝĐĂů
ƌĞƉůĂĐĞŵĞŶƚƉĂƌƚƐdŚŝƐǁŝůůĞŶƐƵƌĞƚŚĂƚƚŚĞƐĂĨĞƚLJŽĨƚŚĞƉŽǁĞƌƚŽŽůŝƐŵĂŝŶƚĂŝŶĞĚ
Ϯ EĞǀĞƌƐĞƌǀŝĐĞĚĂŵĂŐĞĚďĂƚƚĞƌŝĞƐ
tZE/E'
KEKdůĞƚĐŽŵĨŽƌƚŽƌĨĂŵŝůŝĂƌŝƚLJǁŝƚŚƉƌŽĚƵĐƚ;ŐĂŝŶĞĚĨƌŽŵƌĞƉĞĂƚĞĚƵƐĞͿƌĞƉůĂĐĞƐƚƌŝĐƚĂĚŚĞƌĞŶĐĞƚŽƐĂĨĞƚLJ
ƌƵůĞƐĨŽƌƚŚĞƐƵďũĞĐƚƉƌŽĚƵĐƚ
D/^h^ŽƌĨĂŝůƵƌĞƚŽĨŽůůŽǁƚŚĞƐĂĨĞƚLJƌƵůĞƐƐƚĂƚĞĚŝŶƚŚŝƐŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶŵĂŶƵĂůŵĂLJĐĂƵƐĞƐĞƌŝŽƵƐƉĞƌƐŽŶĂů
ŝŶũƵƌLJ