.JDSPGMFY8JSFMFTT4QFDJGJDBUJPOT
4BGFUZ*OGPSNBUJPO
.98
#PEZQBDL.JDSPQIPOF5SBOTNJUUFST
5IFTFUSBOTNJUUFSTIBWFCFFOUFTUFEBOEGPVOEUPDPNQMZXJUI
JOUFSOBUJPOBMSBEJBUJPOFYQPTVSFMJNJUTTFUGPSUIGPSBOVODPOUSPMMFE
FOWJSPONFOU5IJTFRVJQNFOUJTJOEJSFDUDPOUBDUXJUIUIFCPEZPGUIFVTFS
VOEFSOPSNBMPQFSBUJOHDPOEJUJPOT5IFTFUSBOTNJUUFSTNVTUOPUCFDP
MPDBUFEPSPQFSBUJOHJODPOKVODUJPOXJUIBOZPUIFSBOUFOOBPSUSBOTNJUUFS
.98.98.98.98"15.98"15
)BOIFME.JDSPQIPOF5SBOTNJUUFST5BCMFUPQ#PVOEBSZ.JDSPQIPOF
5SBOTNJUUFST5BCMFUPQ(PPTFOFDL.JDSPQIPOF5SBOTNJUUFST8JSFMFTT
"DDFTT1PJOU5SBOTNJUUFST
5IFTFNPCJMFUSBOTNJUUFSTBSFJOUFOEFEGPSVTFBUEJTUBODFTHSFBUFSUIBO
DFOUJNFUFSTGSPNUIFIVNBOCPEZ5IFTFNPCJMFUSBOTNJUUFSTBSF
FYFNQUGSPNUIFUFTUJOHSFRVJSFNFOUTPGJOUFSOBUJPOBMSBEJBUJPOFYQPTVSF
TUBOEBSETEVFUPUIFJSQSPYJNJUZUPUIFCPEZPGUIFVTFSJOUIFJSJOUFOEFE
VTFDBTFBOEUIFJSMPXQPXFSPVUQVU5IFTFNPCJMFUSBOTNJUUFSTTIBMMCF
QMBDFEPSJOTUBMMFEBUMFBTUDNGSPNBOZQFSTPOBOENVTUOPUCFDP
MPDBUFEPSPQFSBUJOHJODPOKVODUJPOXJUIBOZPUIFSBOUFOOBPSUSBOTNJUUFS
*NQPSUBOU1SPEVDU*OGPSNBUJPO
5IFFRVJQNFOUJTJOUFOEFEUPCFVTFEJOQSPGFTTJPOBMBVEJPBQQMJDBUJPOT
&.$DPOGPSNBODFUFTUJOHJTCBTFEPOUIFVTFPGTVQQMJFEBOE
SFDPNNFOEFEDBCMFUZQFT5IFVTFPGPUIFSDBCMFUZQFTNBZEFHSBEF
&.$QFSGPSNBODF
$IBOHFTPSNPEJGJDBUJPOTOPUFYQSFTTMZBQQSPWFECZ4IVSF
*ODPSQPSBUFEDPVMEWPJEUIF'$$BVUIPSJ[BUJPOUPPQFSBUFUIJT
FRVJQNFOU
1MFBTFGPMMPXZPVSSFHJPOBMSFDZDMJOHTDIFNFGPSCBUUFSJFTQBDLBHJOHBOE
FMFDUSPOJDXBTUF
/PUF5IJTEFWJDFJTOPUJOUFOEFEUPCFDPOOFDUFEEJSFDUMZUPBQVCMJD
JOUFSOFUOFUXPSL
*OGPSNBUJPOUPUIFVTFS
5IJTFRVJQNFOUIBTCFFOUFTUFEBOEGPVOEUPDPNQMZXJUIUIFMJNJUTGPS
B$MBTT#EJHJUBMEFWJDFQVSTVBOUUP1BSUPGUIF'$$3VMFT5IFTF
MJNJUTBSFEFTJHOFEUPQSPWJEFSFBTPOBCMFQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVM
JOUFSGFSFODFJOBSFTJEFOUJBMJOTUBMMBUJPO5IJTFRVJQNFOUHFOFSBUFTVTFT
BOEDBOSBEJBUFSBEJPGSFRVFODZFOFSHZBOEJGOPUJOTUBMMFEBOEVTFEJO
BDDPSEBODFXJUIUIFJOTUSVDUJPOTNBZDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODFUPSBEJP
DPNNVOJDBUJPOT)PXFWFSUIFSFJTOPHVBSBOUFFUIBUJOUFSGFSFODFXJMM
OPUPDDVSJOBQBSUJDVMBSJOTUBMMBUJPO*GUIJTFRVJQNFOUEPFTDBVTFIBSNGVM
JOUFSGFSFODFUPSBEJPPSUFMFWJTJPOSFDFQUJPOXIJDIDBOCFEFUFSNJOFECZ
UVSOJOHUIFFRVJQNFOUPGGBOEPOUIFVTFSJTFODPVSBHFEUPUSZUPDPSSFDU
UIFJOUFSGFSFODFCZPOFPSNPSFPGUIFGPMMPXJOHNFBTVSFT
ࣙ 3FPSJFOUPSSFMPDBUFUIFSFDFJWJOHBOUFOOB
ࣙ *ODSFBTFUIFTFQBSBUJPOCFUXFFOUIFFRVJQNFOUBOEUIFSFDFJWFS
ࣙ $POOFDUUIFFRVJQNFOUUPBOPVUMFUPOBDJSDVJUEJGGFSFOUGSPNUIBUUP
XIJDIUIFSFDFJWFSJTDPOOFDUFE
ࣙ $POTVMUUIFEFBMFSPSBOFYQFSJFODFESBEJP57UFDIOJDJBOGPSIFMQ
$FSUJGJDBUJPOT
5IJTEFWJDFDPNQMJFTXJUI1BSUPGUIF'$$3VMFTBOEXJUI*OEVTUSZ
$BOBEBMJDFODFFYFNQU344TUBOEBSET0QFSBUJPOPGUIJTEFWJDFJTTVCKFDU
UPUIFGPMMPXJOHUXPDPOEJUJPOTUIJTEFWJDFNBZOPUDBVTFJOUFSGFSFODF
BOEUIJTEFWJDFNVTUBDDFQUBOZJOUFSGFSFODFJODMVEJOHJOUFSGFSFODF
UIBUNBZDBVTFVOEFTJSFEPQFSBUJPOPGUIFEFWJDF-FQS©TFOUBQQBSFJM
FTUDPOGPSNFBVY$/3E*OEVTUSJF$BOBEBBQQMJDBCMFTBVYBQQBSFJMT
SBEJPFYFNQUTEFMJDFODF-FYQMPJUBUJPOFTUBVUPSJT©FBVYEFVYDPOEJUJPOT
TVJWBOUFTMBQQBSFJMOFEPJUQBTQSPEVJSFEFCSPVJMMBHFFUMVUJMJTBUFVS
EFMBQQBSFJMEPJUBDDFQUFSUPVUCSPVJMMBHFSBEJP©MFDUSJRVFTVCJNªNFTJMF
CSPVJMMBHFFTUTVTDFQUJCMFEFODPNQSPNFUUSFMFGPODUJPOOFNFOU
$POGPSNTUPFMFDUSJDBMTBGFUZSFRVJSFNFOUTCBTFEPO*&$
5IJTQSPEVDUNFFUTUIF&TTFOUJBM3FRVJSFNFOUTPGBMMSFMFWBOU&VSPQFBO
EJSFDUJWFTBOEJTFMJHJCMFGPS$&NBSLJOH
5IF$&%FDMBSBUJPOPG$POGPSNJUZDBOCFPCUBJOFEGSPN4IVSF*ODPSQPSBUFE
PSBOZPGJUT&VSPQFBOSFQSFTFOUBUJWFT'PSDPOUBDUJOGPSNBUJPOQMFBTFWJTJU
XXXTIVSFDPN
5IF$&%FDMBSBUJPOPG$POGPSNJUZDBOCFPCUBJOFEGSPNXXXTIVSFDPN
FVSPQFDPNQMJBODF
"VUIPSJ[FE&VSPQFBOSFQSFTFOUBUJWF
4IVSF&VSPQF(NC)
)FBERVBSUFST&VSPQF.JEEMF&BTU"GSJDB
%FQBSUNFOU&.&""QQSPWBM
+BLPC%JFGGFOCBDIFS4US
&QQJOHFO(FSNBOZ
1IPOF
'BY
&NBJM&.&"TVQQPSU!TIVSFEF
.98/$4.98/$4
"VUIPSJ[FEVOEFSUIF'$$WFSJGJDBUJPOQSPWJTJPOQFS1BSUC
5IJT$MBTT#EJHJUBMBQQBSBUVTDPNQMJFTXJUI$BOBEJBO*$&4$FU
BQQBSFJMOVN©SJRVFEFMBDMBTTF#FTUDPOGPSNFMBOPSNF/.#EV
$BOBEB
/PUF4FFUIFMBCFMMPDBUFEPOUIFCPUUPNTJEFPGUIFDIBSHFSFODMPTVSF
GPSUIF'$$NBSLJOHUIF$&NBSLJOHUIF$5JDLNBSLJOHBOEUIF
FMFDUSJDBMSBUJOHT
.98.98.98.98.98"15.98"15
$FSUJGJFEVOEFS'$$1BSU
'$$%%.98%%.98%%.98%%.98%%.98"15
%%.98"15
.FFUTBQQMJDBCMFSFRVJSFNFOUTPG344
*$".98".98".98".98
".98"15".98"15
5SBEFNBSLT
"VEJOBUFnUIF"VEJOBUFMPHPBOE%BOUFBSFUSBEFNBSLTPG"VEJOBUF1UZ-UE