5SBOTNJUUFST
5SBOTNJUUFS4UBUVT-&%
"OUFOOB
$BSSJFTXJSFMFTTTJHOBM
4UBUVT-&%
-&%DPMPSBOETUBUFJOEJDBUFUSBOTNJUUFSTUBUVT
1PXFS4XJUDI
5VSOTUIFUSBOTNJUUFSPOPGG
ௗ5".*OQVU+BDL
$POOFDUTUPB1JONJOJDPOOFDUPS5"'NJDSPQIPOFPSJOTUSVNFOU
DBCMF
.JDSP64#$IBSHJOH1PSU
$POOFDUUP64#CBUUFSZDIBSHFS
-JOL#VUUPO
ࣙ 1SFTTBOEIPMEXJUIJOTFDPOETPGQPXFSPOUPNBOVBMMZMJOLXJUI
SFDFJWFS
ࣙ 1SFTTNPNFOUBSJMZUPBDUJWBUF3FNPUF*%GVODUJPO
#BUUFSZ$PNQBSUNFOU
)PMET4IVSFSFDIBSHFBCMFCBUUFSZ
.JDSPQIPOF$BSUSJEHF
(-9%USBOTNJUUFSNPEFMTBSFBWBJMBCMFXJUIUIFGPMMPXJOHDBSUSJEHF
UZQFT4.#FUB4.#FUB"
8FBSJOHUIF#PEZQBDL5SBOTNJUUFS
8FBSJOHUIF)FBEXPSO.JDSPQIPOF
$PSSFDU.JDSPQIPOF1MBDFNFOU
$MJQUIFUSBOTNJUUFSUPBCFMUPSTMJEFBHVJUBSTUSBQUISPVHIUIFUSBOTNJUUFS
DMJQBTTIPXO
'PSCFTUSFTVMUTUIFCFMUTIPVMECFQSFTTFEBHBJOTUUIFCBTFPGUIFDMJQ
ࣙ 1PTJUJPOUIFIFBEXPSONJDSPQIPOFNNJOGSPNUIFDPSOFSPG
ZPVSNPVUI
ࣙ 1PTJUJPOMBWBMJFSBOEIFBEXPSONJDSPQIPOFTTPUIBUDMPUIJOHKFXFMSZ
PSPUIFSJUFNTEPOPUCVNQPSSVCBHBJOTUUIFNJDSPQIPOF
ࣙ )PMEUIFNJDSPQIPOFXJUIJOJODIFTGSPNUIFTPVOETPVSDF
ࣙ 'PSBXBSNFSTPVOEXJUIJODSFBTFECBTTQSFTFODFNPWFUIF
NJDSPQIPOFDMPTFSUPUIFTPVOETPVSDF
ࣙ %POPUDPWFSHSJMMFXJUIIBOE
-&%JTHSFFOEVSJOHOPSNBMPQFSBUJPO
-&%DPMPSPSGMBTIJOHJOEJDBUFTBDIBOHFJOUSBOTNJUUFSTUBUVTBTTIPXOJO
UIFGPMMPXJOHUBCMF
$PMPS 4UBUF 4UBUVT
(SFFO 'MBTIJOH
TMPX
USBOTNJUUFSBUUFNQUJOHSFMJOLXJUISFDFJWFS
'MBTIJOH
GBTU
VOMJOLFEUSBOTNJUUFSTFBSDIJOHGPSSFDFJWFS
'MBTIFT
UJNFT
JOEJDBUFTMPDLFEUSBOTNJUUFSXIFOQPXFSTXJUDI
JTQSFTTFE
3FE 0O CBUUFSZMJGFIPVS
'MBTIJOH CBUUFSZMJGFNJOVUFT
3FE
(SFFO
'MBTIJOH SFNPUF*%BDUJWF
"NCFS 'MBTIJOH CBUUFSZFSSPSSFQMBDFCBUUFSZ
1
1
23
2
3
4
5
6
5
6
7
7
8
PGGPO
(-9%
PO