*/45"--"5*0/."/6"-'03065%0036/*5
3&'3*(&3"/51*1*/(803,
)"6-"(&"/%*/45"--"5*0/
5BLFQBSUJDVMBSDBSFJODBSSZJOHJOPSNPWJOHUIFVOJUBOEBMXBZTQFSGPSNTVDIBOPQFSBUJPOXJUIUXPPSNPSFQFSTPOT
7/97/97/9
%FTJHOFEGPS3"SFGSJHFSBOU
<"DDFTTPSZ>
$IFDLCFGPSFJOTUBMMBUJPOXPSL
●
.PEFMOBNFBOEQPXFSTPVSDF
●
3FGSJHFSBOUQJQJOHMFOHUI
●
1JQJOHXJSJOHBOENJTDFMMBOFPVTTNBMMQBSUT
●
*OEPPSVOJUJOTUBMMBUJPONBOVBM
②
/PUBCJMJBGPSJOTUBMMBUJPO
'BTUFOXJUICPMUT
.
6TFBUIJDLFSCMPDLUPBODIPSEFFQFS
6TFBMPOHCMPDLUPFYUFOEUIFXJEUI
/PUBCJMJBBTBVOJUEFTJHOFEGPS3"
●
%P OPU VTF BOZ SFGSJHFSBOU PUIFS UIBO 3" 3" XJMM SJTF UP QSFTTVSF BCPVU UJNFT IJHIFS UIBO UIBU PG B DPOWFOUJPOBM SFGSJHFSBOU
"DZMJOEFS DPOUBJOJOH 3" IBT B QJOL JOEJDBUJPO NBSL PO UIF UPQ
●
" VOJU EFTJHOFE GPS 3" IBT BEPQUFE B EJGGFSFOU TJ[F JOEPPS VOJU PQFSBUJPO WBMWF DIBSHF QPSU BOE B EJGGFSFOU TJ[F DIFDL KPJOU QSPWJEFE JO UIF VOJU UP QSFWFOU UIF
DIBSHJOH PG B XSPOH SFGSJHFSBOU CZ NJTUBLF 5IF QSPDFTTFE EJNFOTJPO PG UIF nBSFE QBSU PG B SFGSJHFSBOU QJQF BOE B nBSF OVUhT QBSBMMFM TJEF NFBTVSFNFOU IBWF BMTP CFFO BMUFSFE
UP SBJTF TUSFOHUI BHBJOTU QSFTTVSF "DDPSEJOHMZZPVBSF SFRVJSFE UP BSSBOHF EFEJDBUFE 3" UPPMT MJTUFE JO UIF UBCMF PO UIF SJHIU CFGPSF JOTUBMMJOH PS TFSWJDJOH UIJT VOJU
●
%P OPU VTF B DIBSHF DZMJOEFS5IF VTF PG B DIBSHF DZMJOEFS XJMM DBVTF UIF SFGSJHFSBOU DPNQPTJUJPO UP DIBOHF XIJDI SFTVMUT JO QFSGPSNBODF EFHSBEBUJPO
●
*O DIBSHJOH SFGSJHFSBOUBMXBZT UBLF JU PVU GSPN B DZMJOEFS JO UIF MJRVJE QIBTF
●
"MM JOEPPS VOJUT NVTU CF NPEFMT EFTJHOFE FYDMVTJWFMZ GPS 3" $IFDL DPOOFDUBCMF JOEPPS VOJU NPEFMT JO B DBUBMPH FUD " XSPOH JOEPPS VOJU JG DPOOFDUFE JOUP UIF TZTUFN
XJMM JNQBJS QSPQFS TZTUFN PQFSBUJPO
$"65*0/
8IFO B VOJU JT IPJTUFE XJUI TMJOHT GPS IBVMBHFUBLF JOUP DPOTJEFSBUJPO UIF PGGTFU PG JUT HSBWJUZ DFOUFS QPTJUJPO
*G OPU QSPQFSMZ CBMBODFEUIF VOJU DBO CF UISPXO PGGCBMBODF BOE GBMM
3FGSJHFSBOU QJQF XBMM UIJDLOFTTBOE NBUFSJBM
●
4FMFDU SFGSJHFSBOU QJQFT PG UIF UBCMF TIPXO PO UIF SJHIU XBMM UIJDLOFTT BOE NBUFSJBM BT
TQFDJmFE GPS FBDI QJQFTJ[F
B)
C)
D)
E)
F)
G)
H
)
I)
(BVHF NBOJGPME
$IBSHF IPTF
&MFDUSPOJD TDBMF GPS SFGSJHFSBOU DIBSHJOH
5PSRVFXSFODI
'MBSF UPPM
1SPUSVTJPO DPOUSPM DPQQFS QJQF HBVHF
7BDVVNQVNQ BEBQUFS
(BT MFBL EFUFDUPS
%FEJDBUFE 3" UPPMT
1JQFEJBNFUFS<NN>
.JOJNVNQJQFXBMMUIJDLOFTT<NN>
1JQFNBUFSJBM
0UZQFQJQF
0UZQFQJQF
/05&
1IPTQIPSVTEFPYJEJ[FETFBNMFTTDPQQFSQJQF$5+*4H
%FMJWFSZ
●
%FMJWFS UIF VOJU BTDMPTFBT QPTTJCMF UP UIF JOTUBMMBUJPO TJUF CFGPSF SFNPWJOH JU GSPN UIF QBDLBHJOH
●
8IFO TPNF DPNQFMMJOH SFBTPO OFDFTTJUBUFT UIF VOQBDLJOH PG UIF VOJU CFGPSF JU JT DBSSJFE JO VTF OZMPO TMJOHT PS QSPUFDUJWF XPPE QJFDFT TP BT OPU UP EBNBHF UIF VOJU CZ
SPQFT MJGUJOH JU
1PSUBHF
●
5IF SJHIU IBOE TJEF PG UIF VOJU BT WJFXFE GSPN UIF GSPOU EJGGVTFS TJEF JT IFBWJFS " QFSTPODBSSZJOH UIFSJHIU IBOE TJEFNVTU UBLF IFFEPG UIJTGBDU" QFSTPO DBSSZJOH UIF MFGU IBOE
TJEF NVTU IPME XJUIIJTSJHIU IBOE UIF IBOEMF QSPWJEFE PO UIF GSPOU QBOFM PG UIF VOJU BOE XJUI IJT MFGU IBOE UIF DPSOFS DPMVNO TFDUJPO
◎
5IJT JOTUBMMBUJPO NBOVBM EFBMT XJUI PVUEPPS VOJUT BOE HFOFSBM JOTUBMMBUJPO TQFDJmDBUJPOT POMZ 'PS JOEPPS VOJUT SFGFS UP UIF SFTQFDUJWF
JOTUBMMBUJPO NBOVBMT TVQQMJFE XJUI UIF VOJUT
◎
3FBE UIJT NBOVBM DBSFGVMMZ CFGPSF ZPV TFU UP JOTUBMMBUJPO XPSL BOE DBSSZ JU PVU BDDPSEJOH UP UIF JOTUSVDUJPOT DPOUBJOFE JO UIJT NBOVBM
*OTUBMMBUJPO TQBDF
●
8BMMTTVSSPVOEJOHUIFVOJUJOUIFGPVSTJEFTBSFOPUBDDFQUBCMF
●
5IFSFNVTUCFBNFUFSPSMBSHFSTQBDFJOUIFBCPWF
●
8IFSFBEBOHFSPGTIPSUDJSDVJUJOHFYJTUTJOTUBMMHVJEFMPVWFST
●
8IFONPSFUIBOPOFVOJUBSFJOTUBMMFEQSPWJEFTVGmDJFOUJOUBLFTQBDFDPOTDJPVTMZTPUIBUTIPSUDJSDVJUJOHNBZ
OPUPDDVS
●
8IFSF QJMJOH TOPX DBO CVSZ UIF PVUEPPS VOJUQSPWJEF QSPQFS TOPX HVBSET
●
" CBSSJFS XBMM QMBDFEJOGSPOU PG UIF FYIBVTU EJGGVTFS NVTU OPU CF IJHIFS UIBO UIF VOJU
*OUBLF
TFSWJDF
TQBDF
*OUBLF
0VUMFU
-
-
-
-
7/9
7/9
&YBNQMFJOTUBMMBUJPO
4J[F
-
-
-
-
Ⅰ
0QFO
Ⅱ
0QFO
Ⅲ
0QFO
(mm)
7/9,7/9
7/9,7/9
Ⅰ
0QFO
Ⅱ
0QFO
Ⅲ
0QFO
*OUBLF
0VUMFU
①
"ODIPSCPMUmYFEQPTJUJPO
●
*OJOTUBMMJOHUIFVOJUmYUIFVOJUTMFHTXJUICPMUTTQFDJmFEPOUIFMFGU
●
5IFQSPUSVTJPOPGBOBODIPSCPMUPOUIFGSPOUTJEFNVTUCFLFQUXJUIJONN
●
4FDVSFMZJOTUBMMUIFVOJUTPUIBUJUEPFTOPUGBMMPWFSEVSJOHFBSUIRVBLFTPSTUSPOHXJOETFUD
●
3FGFSUPUIFMFGUJMMVTUSBUJPOTGPSJOGPSNBUJPOSFHBSEJOHDPODSFUFGPVOEBUJPOT
●
*OTUBMMUIFVOJUJOBMFWFMBSFB8JUIBHSBEJFOUPGNNPSMFTT
*NQSPQFSJOTUBMMBUJPODBOSFTVMUJOBDPNQSFTTPSGBJMVSFCSPLFOQJQJOHXJUIJOUIFVOJUBOE
BCOPSNBMOPJTFHFOFSBUJPO
4JOHMFUZQF
L
H
0VUEPPSVOJU
*OEPPSVOJU
3FTUSJDUJPOT PO VOJU JOTUBMMBUJPOBOE VTF
●
$IFDL UIF GPMMPXJOH QPJOUT JO MJHIU PG UIFJOEPPSVOJU TQFDJmDBUJPOT BOE UIF JOTUBMMBUJPO TJUF
●
0CTFSWF UIF GPMMPXJOH SFTUSJDUJPOT PO VOJU JOTUBMMBUJPO BOE VTF *NQSPQFS JOTUBMMBUJPO DBO SFTVMU JO B DPNQSFTTPS GBJMVSF PS QFSGPSNBODF EFHSBEBUJPO
%FUFSNJOBUJPO PG QJQF TJ[F
●
%FUFSNJOF SFGSJHFSBOU QJQF TJ[FQVSTVBOUUP UIF GPMMPXJOH HVJEFMJOFT CBTFE PO UIFJOEPPSVOJU TQFDJmDBUJPOT
0OFXBZQJQFMFOHUIPGSFGSJHFSBOUQJQJOH
3FTUSJDUJPOT
%JNFOTJPOBMSFTUSJDUJPOT
.BSLTBQQFBSJOHJOUIFESBXJOHPOUIFSJHIU
-
)
)
0VUEPPSVOJUDPOOFDUFE
*OEPPSVOJUDPOOFDUFE
$POOFDUFEJOEPPSVOJUNPEFM
3FGSJHFSBOUQJQJOH φ
φ
φ
'MBSF
&MFWBUJPOEJGGFSFODFCFUXFFO
JOEPPSBOEPVUEPPSVOJUT
7/97/97/9
)."77/97/9).477/9
(BTQJQF -JRVJEQJQF
8IFOUIFPVUEPPSVOJUJTQPTJUJPOFEIJHIFS
8IFOUIFPVUEPPSVOJUJTQPTJUJPOFEMPXFS
4JOHMFUZQF
0WFS NN
*OTUBMM UIF PVUMFU BJSCMPX TJEF
PG UIF VOJU JOBQPTJUJPO
QFSQFOEJDVMBS UP UIF EJSFDUJPO
PG XJOE
*OTUBMMBUJPO
●
4FMFDU QJQFT IBWJOH B XBMM UIJDLOFTT MBSHFS
UIBO UIF TQFDJmFE NJOJNVN QJQF UIJDLOFTT
&EHJOH
QJFDF
LOPDLPVUIPMFQSPUFDUJPO
7/97/9POMZ
5IF VOJU TIPVME CFJOTUBMMFEPO
UIF TUBCMF BOE MFWFMGPVOEBUJPO
*G UIF GPVOEBUJPO JT OPU MFWFM
UJF EPXO UIF VOJU XJUI XJSFT
*OTUBMM UIF PVUMFU BJSCMPX TJEF
PG UIF VOJU UPGBDFB XBMM PG
CVJMEJOHPS QSPWJEF B GFODF PS
B XJOECSFBL TDSFFO
NPSMFTTNPSMFTT NPSMFTT
7/9 7/9 7/9
NPSMFTT
NPSMFTT
14#%%
φ
'MBSF
φ
φ
4FMFDUJPO PG JOTUBMMBUJPO MPDBUJPOGPS UIF PVUEPPS VOJU
#F TVSF UP TFMFDUBTVJUBCMF JOTUBMMBUJPO QMBDF JO DPOTJEFSBUJPO PG GPMMPXJOH DPOEJUJPOT
〇
"
QMBDF XIFSF JUJTIPSJ[POUBM TUBCMF BOE DBO FOEVSF UIF VOJU XFJHIU BOE XJMMOPUBMMPX WJCSBUJPO USBOTNJUUBODF PG UIF VOJU
〇
" QMBDF XIFSF JU DBO CF GSFFGSPNQPTTJCJMJUZ PG CPUIFSJOH OFJHICPST EVF UP OPJTF PS FYIBVTU BJS GSPN UIF VOJU
〇
" QMBDF XIFSF UIF VOJU JT OPUFYQPTFEUP PJM TQMBTIFT
〇
" QMBDF XIFSF JU DBO CF GSFFGSPNEBOHFS PG nBNNBCMF HBT MFBLBHF
〇
" QMBDF XIFSF ESBJO XBUFS DBO CF EJTQPTFE XJUIPVU BOZ USPVCMF
〇
" QMBDF XIFSF UIF VOJU XJMM OPUCFBGGFDUFE CZ IFBU SBEJBUJPO GSPN PUIFS IFBU TPVSDF
〇
" QMBDF XIFSF TOPX XJMM OPU BDDVNVMBUF
〇
" QMBDF XIFSF UIF VOJU DBO CFLFQUBXBZ N PS NPSF GSPN57 TFU BOEPS SBEJP SFDFJWFS JOPSEFSUP BWPJE BOZ SBEJP PS57 JOUFSGFSFODF
〇
" QMBDF XIFSF HPPE BJS DJSDVMBUJPO DBO CF TFDVSFEBOE FOPVHI TFSWJDF TQBDF DBO CF TFDVSFE GPS NBJOUFOBODF BOE TFSWJDF PG UIF VOJU TBGFMZ
〇
" QMBDF XIFSF UIF VOJU XJMM OPUCFBGGFDUFE CZ FMFDUSPNBHOFUJD XBWFT BOEPS IJHIIBSNPOJD XBWFT HFOFSBUFE CZ PUIFS FRVJQNFOU
〇
" QMBDF XIFSF DIFNJDBM TVCTUBODFT MJLF TVMGVSJDHBTDIMPSJD HBTBDJE BOE BMLBMJ JODMVEJOH BNNPOJBXIJDI DBO IBSN UIF VOJUXJMM OPU CF HFOFSBUFE BOE OPU SFNBJO
〇
" QMBDF XIFSF TUSPOH XJOE XJMM OPUCMPX BHBJOTU UIF PVUMFU BJS CMPX PG UIF VOJU
)FBWZ
1BE
8PPEFOQBMMFU
8JOE EJSFDUJPO
8JOE EJSFDUJPO
*G UIF VOJU DBOCFBGGFDUFE CZ TUSPOH XJOE GPMMPXJOH NFBTVSFT BSF SFRVJSFE
4USPOH XJOE DBO DBVTF EBNBHF PG GBO GBO NPUPS PS DBO DBVTF QFSGPSNBODF EFHSBEBUJPO PS
DBOUSJHHFSBOPNBMPVTTUPQ PG UIF VOJU EVF UP SJTJOH PG IJHI QSFTTVSF
*OTUBMM UIF VOJU POUIFCBTF TP UIBU
UIFCPUUPNJTIJHIFSUIBOTOPXDPWFS
TVSGBDF
*OTUBMM UIF VOJU VOEFSFBWFT PS
QSPWJEF UIF SPPG POTJUF
1SPWJEF B TOPX IPPE UP UIF PVUEPPS
VOJU PO TJUF
3FHBSEJOH PVUMJOF PG B TOPX IPPE SFGFS
UPPVSUFDIOJDBMNBOVBM
$BVUJPO BCPVU TFMFDUJPO PGJOTUBMMBUJPO MPDBUJPO
*G UIF VOJUJTJOTUBMMFE JO UIF BSFB XIFSF UIF TOPX XJMM BDDVNVMBUF GPMMPXJOH NFBTVSFT BSF SFRVJSFE
5IF CPUUPN QMBUF PG VOJU BOE JOUBLFPVUMFU NBZ CF CMPDLFE CZ TOPX
4JODF ESBJO XBUFS HFOFSBUFE CZ EFGSPTU DPOUSPM NBZ GSFF[FGPMMPXJOH NFBTVSFT BSF SFRVJSFE
●
%POhU FYFDVUF ESBJO QJQJOH XPSL
CZ VTJOH B ESBJO FMCPX BOE ESBJO HSPNNFUT PQUJPOBM QBSUT
<3FGFS UP %SBJO QJQJOH XPSL>
●
3FDPNNFOE TFUUJOH %FGSPTU $POUSPM48BOE 4OPX (VBSE 'BO$POUSPM 48 <3FGFS UP 4FUUJOH 4848>
"ODIPSCPMUQPTJUJPO
*OUBLF
0VUMFU
4"'&5: 13&$"65*0/4
●
8FSFDPNNFOE ZPV UP SFBE UIJTi4"'&5: 13&$"65*0/4w DBSFGVMMZ CFGPSF UIF JOTUBMMBUJPO XPSL JO PSEFS UP HBJO GVMM BEWBOUBHF PG UIF GVODUJPOT PG UIF VOJU BOE UP
BWPJE NBMGVODUJPO EVF UP NJTIBOEMJOH
●
5IF QSFDBVUJPOT EFTDSJCFE CFMPX BSF EJWJEFE JOUP BOE 5IF NBUUFST XJUI QPTTJCJMJUJFT MFBEJOH UP TFSJPVT DPOTFRVFODFT TVDI BT
EFBUI PS TFSJPVT QFSTPOBM JOKVSZ EVF UP FSSPOFPVT IBOEMJOH BSF MJTUFE JO UIF BOE UIF NBUUFST XJUI QPTTJCJMJUJFT MFBEJOH UP QFSTPOBM JOKVSZ PS
EBNBHF PG UIF VOJU EVF UP FSSPOFPVT IBOEMJOH JODMVEJOHQSPCBCJMJUZ MFBEJOH UP TFSJPVT DPOTFRVFODFT JO TPNF DBTFT BSF MJTUFE JO 5IFTF BSF
WFSZ JNQPSUBOU QSFDBVUJPOT GPS TBGFUZ#F TVSF UP PCTFSWF BMM PG UIFN XJUIPVU GBJM
●
5IF NFBOJOH PG .BSLT VTFEIFSFBSFBTTIPXO CFMPX
●
BOE )1 VOJUTPGTJOHMFQIBTFQPXFS TPVSDF BSF FRVJQNFOU DPNQMZJOH XJUI *&$
●
#F TVSF UP DPOmSN OPBOPNBMZPOUIFFRVJQNFOU CZ DPNNJTTJPOJOH BGUFS DPNQMFUFE JOTUBMMBUJPO BOE FYQMBJO UIF PQFSBUJOH NFUIPET BT XFMM BT UIF NBJOUFOBODF
NFUIPET PG UIJT FRVJQNFOU UPUIFVTFSBDDPSEJOHUP UIF PXOFShT NBOVBM
●
,FFQ UIF JOTUBMMBUJPO NBOVBM UPHFUIFS XJUI PXOFShT NBOVBM BU B QMBDF XIFSF BOZ VTFS DBO SFBE BU BOZ UJNF .PSFPWFSJGOFDFTTBSZBTL UP IBOE UIFN UP B OFX VTFS
/FWFS EP JU VOEFS BOZ DJSDVNTUBODF
"MXBZT EP JU BDDPSEJOH UP UIF JOTUSVDUJPO
8"3/*/(
8"3/*/(
$"65*0/
$"65*0/
●
*OTUBMMBUJPONVTUCFDBSSJFEPVUCZUIFRVBMJmFEJOTUBMMFS
*G ZPV JOTUBMM UIF TZTUFN CZ ZPVSTFMGJU NBZ DBVTF TFSJPVT USPVCMF TVDI BT XBUFS MFBLTFMFDUSJD TIPDLT mSF BOE
QFSTPOBMJOKVSZBTBSFTVMUPGBTZTUFNNBMGVODUJPO
●
*OTUBMMUIFTZTUFNJOGVMMBDDPSEBODFXJUIUIFJOTUSVDUJPONBOVBM
*ODPSSFDUJOTUBMMBUJPONBZDBVTFCVSTUTQFSTPOBMJOKVSZXBUFSMFBLTFMFDUSJDTIPDLTBOEmSF
●
6TFUIFPSJHJOBMBDDFTTPSJFTBOEUIFTQFDJmFEDPNQPOFOUTGPSJOTUBMMBUJPO
*GQBSUTPUIFSUIBO UIPTF QSFTDSJCFECZVTBSF VTFE*U NBZ DBVTFGBMMPGUIF VOJUXBUFS MFBLTFMFDUSJD TIPDLTmSF
SFGSJHFSBOUMFBLTVCTUBOEBSEQFSGPSNBODFDPOUSPMGBJMVSFBOEQFSTPOBMJOKVSZ
●
8IFOJOTUBMMJOHJOTNBMMSPPNTUBLFQSFWFOUJPONFBTVSFT OPUUPFYDFFEUIFEFOTJUZMJNJUPGSFGSJHFSBOUJO
UIFFWFOUPGMFBLBHFBDDPSEBODFXJUI*40
$POTVMUUIFFYQFSUBCPVUQSFWFOUJPONFBTVSFT*GUIFEFOTJUZPGSFGSJHFSBOUFYDFFETUIFMJNJUJOUIFFWFOUPGMFBLBHF
MBDLPGPYZHFODBOPDDVSXIJDIDBODBVTFTFSJPVTBDDJEFOUT
●
7FOUJMBUFUIFXPSLJOHBSFBXFMMJOUIFFWFOUPGSFGSJHFSBOUMFBLBHFEVSJOHJOTUBMMBUJPO
*GUIFSFGSJHFSBOUDPNFTJOUPDPOUBDUXJUIOBLFEnBNFTQPJTPOPVTHBTJTQSPEVDFE
●
"GUFSDPNQMFUFEJOTUBMMBUJPODIFDLUIBUOPSFGSJHFSBOUMFBLTGSPNUIFTZTUFN
*GSFGSJHFSBOUMFBLTJOUPUIFSPPNBOEDPNFTJOUPDPOUBDUXJUIBOPWFOPSPUIFSIPUTVSGBDFQPJTPOPVTHBTJTQSPEVDFE
●
)BOHVQUIFVOJUBUUIFTQFDJmFEQPJOUTXJUISPQFTXIJDIDBOTVQQPSUUIFXFJHIUJOMJGUJOHGPSQPSUBHF"OE
UPBWPJEKPMUJOHPVUPGBMJHONFOUCFTVSFUPIBOHVQUIFVOJUBUQPJOUTVQQPSU
"OJNQSPQFSNBOOFSPGQPSUBHFTVDIBTQPJOUTVQQPSUDBODBVTFEFBUIPSTFSJPVTQFSTPOBMJOKVSZEVFUPGBMMJOHPGUIFVOJU
●
*OTUBMMUIFVOJUJOBMPDBUJPOXJUIHPPETVQQPSU
6OTVJUBCMFJOTUBMMBUJPOMPDBUJPOTDBODBVTFUIFVOJUUPGBMMBOEDBVTFNBUFSJBMEBNBHFBOEQFSTPOBMJOKVSZ
●
&OTVSFUIFVOJUJTTUBCMFXIFOJOTUBMMFETPUIBUJUDBOXJUITUBOEFBSUIRVBLFTBOETUSPOHXJOET
6OTVJUBCMFJOTUBMMBUJPOMPDBUJPOTDBODBVTFUIFVOJUUPGBMMBOEDBVTFNBUFSJBMEBNBHFBOEQFSTPOBMJOKVSZ
●
5IFFMFDUSJDBMJOTUBMMBUJPONVTU CF DBSSJFEPVUCZUIF RVBMJmFE FMFDUSJDJBOJOBDDPSEBODFXJUIiUIFOPSNGPS
FMFDUSJDBMXPSLwBOEiOBUJPOBMXJSJOHSFHVMBUJPOwBOEUIFTZTUFNNVTUCFDPOOFDUFEUPUIFEFEJDBUFEDJSDVJU
1PXFSTVQQMZXJUIJOTVGmDJFOUDBQBDJUZBOEJODPSSFDUGVODUJPOEPOFCZJNQSPQFSXPSLDBODBVTFFMFDUSJDTIPDLTBOEmSF
●
#FTVSFUPTIVUPGGUIFQPXFSCFGPSFTUBSUJOHFMFDUSJDBMXPSL
'BJMVSFUPTIVUPGGUIFQPXFSDBODBVTFFMFDUSJDTIPDLTVOJUGBJMVSFPSJODPSSFDUGVODUJPOPGFRVJQNFOU
●
#FTVSFUPVTFUIFDBCMFTDPOGPSNFEUPTBGFUZTUBOEBSEBOEDBCMFBNQBDJUZGPSQPXFSEJTUSJCVUJPOXPSL
6ODPOGPSNBCMFDBCMFTDBODBVTFFMFDUSJDMFBLBOPNBMPVTIFBUQSPEVDUJPOPSmSF
●
6TFUIFQSFTDSJCFEDBCMFTGPSFMFDUSJDBMDPOOFDUJPOUJHIUFOUIFDBCMFTTFDVSFMZJOUFSNJOBMCMPDLBOESFMJFWF
UIFDBCMFTDPSSFDUMZUPQSFWFOUPWFSMPBEJOHUIFUFSNJOBMCMPDLT
-PPTFDPOOFDUJPOTPSDBCMFNPVOUJOHTDBODBVTFBOPNBMPVTIFBUQSPEVDUJPOPSmSF
●
"SSBOHFUIFXJSJOHJOUIFDPOUSPMCPYTPUIBUJUDBOOPUCFQVTIFEVQGVSUIFSJOUPUIFCPY*OTUBMMUIFTFSWJDFQBOFMDPSSFDUMZ
*ODPSSFDUJOTUBMMBUJPONBZSFTVMUJOPWFSIFBUJOHBOEmSF
●
%POPUQFSGPSNCSB[JOHXPSLJOUIFBJSUJHIUSPPN
*UDBODBVTFMBDLPGPYZHFO
●
6TFUIFQSFTDSJCFEQJQFTnBSFOVUTBOEUPPMTGPS3"
6TJOHFYJTUJOHQBSUTGPS3PS3$DBODBVTFUIFVOJUGBJMVSFBOETFSJPVTBDDJEFOUTEVFUPCVSTUPGUIFSFGSJHFSBOUDJSDVJU
●
5JHIUFOUIFnBSFOVUCZVTJOHEPVCMFTQBOOFSTBOEUPSRVFXSFODIBDDPSEJOHUPQSFTDSJCFENFUIPE#FTVSF
OPUUPUJHIUFOUIFnBSFOVUUPPNVDI
-PPTFnBSFDPOOFDUJPOPSEBNBHFPOUIFnBSFQBSUCZUJHIUFOJOHXJUIFYDFTTUPSRVFDBODBVTFCVSTUPSSFGSJHFSBOU
MFBLTXIJDINBZSFTVMUJOMBDLPGPYZHFO
●
%P OPU PQFO UIF TFSWJDF WBMWFT GPS MJRVJE MJOF BOE HBT MJOF VOUJM DPNQMFUFE SFGSJHFSBOU QJQJOH XPSL BJS
UJHIUOFTTUFTUBOEFWBDVBUJPO
*GUIF DPNQSFTTPS JT PQFSBUFEJO TUBUFPGPQFOJOH TFSWJDFWBMWFTCFGPSFDPNQMFUFEDPOOFDUJPOPGSFGSJHFSBOU QJQJOH
XPSLZPV NBZJODVSGSPTU CJUF PSJOKVSZ GSPNBOBCSVQU SFGSJHFSBOU PVUnPXBOE BJS DBOCF TVDLFE JOUPSFGSJHFSBOU
DJSDVJUXIJDIDBODBVTFCVSTUPSQFSTPOBMJOKVSZEVFUPBOPNBMPVTMZIJHIQSFTTVSFJOUIFSFGSJHFSBOU
●
0OMZVTFQSFTDSJCFEPQUJPOBMQBSUT5IFJOTUBMMBUJPONVTUCFDBSSJFEPVUCZUIFRVBMJmFEJOTUBMMFS
*GZPVJOTUBMMUIFTZTUFNCZZPVSTFMGJUDBODBVTFTFSJPVTUSPVCMFTVDIBTXBUFSMFBLTFMFDUSJDTIPDLTmSF
●
%POPUQFSGPSNBOZDIBOHFPGQSPUFDUJWFEFWJDFJUTFMGPSJUTTFUVQDPOEJUJPO
5IFGPSDFEPQFSBUJPOCZTIPSUDJSDVJUJOHQSPUFDUJWFEFWJDFPGQSFTTVSFTXJUDIBOEUFNQFSBUVSFDPOUSPMMFSPSUIFVTF
PGOPOTQFDJmFEDPNQPOFOUDBODBVTFmSFPSCVSTU
●
#FTVSFUPTXJUDIPGGUIFQPXFSTVQQMZJOUIFFWFOUPGJOTUBMMBUJPOJOTQFDUJPOPSTFSWJDJOH
*GUIFQPXFSTVQQMZJTOPUTIVUPGGUIFSFJTBSJTLPGFMFDUSJDTIPDLTVOJUGBJMVSFPSQFSTPOBMJOKVSZEVFUPUIFVOFYQFDUFETUBSUPGGBO
●
$POTVMUUIFEFBMFSPSBOFYQFSUSFHBSEJOHSFNPWBMPGUIFVOJU
*ODPSSFDUJOTUBMMBUJPODBODBVTFXBUFSMFBLTFMFDUSJDTIPDLTPSmSF
●
4UPQUIFDPNQSFTTPSCFGPSFDMPTJOHWBMWFBOEEJTDPOOFDUJOHSFGSJHFSBOUQJQFTJODBTFPGQVNQEPXOPQFSBUJPO
*GEJTDPOOFDUJOHSFGSJHFSBOUQJQFTJOTUBUFPGPQFOJOHTFSWJDFWBMWFTCFGPSFDPNQSFTTPSTUPQQJOHZPVNBZJODVSGSPTU
CJUFPSJOKVSZ GSPNBOBCSVQUSFGSJHFSBOU PVUnPXBOEBJS DBO CFTVDLFEXIJDI DBODBVTFCVSTU PS QFSTPOBMJOKVSZ
EVFUPBOPNBMPVTMZIJHIQSFTTVSFJOUIFSFGSJHFSBOUDJSDVJU
●
&OTVSFUIBUOPBJSFOUFSTJOUIFSFGSJHFSBOUDJSDVJUXIFOUIFVOJUJTJOTUBMMFEBOESFNPWFE
*GBJSFOUFSTJOUIFSFGSJHFSBOUDJSDVJUUIFQSFTTVSFJOUIFSFGSJHFSBOUDJSDVJUCFDPNFTUPPIJHIXIJDIDBODBVTFCVSTU
BOEQFSTPOBMJOKVSZ
●
%POPUSVOUIFVOJUXJUISFNPWFEQBOFMTPSQSPUFDUJPOT
5PVDIJOHSPUBUJOHFRVJQNFOUTIPUTVSGBDFTPSIJHIWPMUBHFQBSUTDBODBVTFQFSTPOBMJOKVSZEVFUPFOUSBQNFOUCVSOPSFMFDUSJDTIPDLT
●
#FTVSFUPmYVQUIFTFSWJDFQBOFMT
*ODPSSFDUmYJOHDBODBVTFFMFDUSJDTIPDLTPSmSFEVFUPJOUSVTJPOPGEVTUPSXBUFS
●
%POPUQFSGPSNBOZSFQBJSTPSNPEJmDBUJPOTCZZPVSTFMG$POTVMUUIFEFBMFSJGUIFVOJUSFRVJSFTSFQBJS
*GZPVSFQBJSPSNPEJGZUIFVOJUJUDBODBVTFXBUFSMFBLTFMFDUSJDTIPDLTPSmSF
●
$BSSZPVUUIFFMFDUSJDBMXPSLGPSHSPVOEMFBEXJUIDBSF
%POPUDPOOFDUUIFHSPVOEMFBEUPUIFHBTMJOFXBUFSMJOFMJHIUOJOHDPOEVDUPSPSUFMFQIPOFMJOFhTHSPVOEMFBE*ODPSSFDUHSPVOEJOHDBODBVTFVOJUGBVMUT
TVDIBTFMFDUSJDTIPDLTEVFUPTIPSUDJSDVJUJOH/FWFSDPOOFDUUIFHSPVOEJOHXJSFUPBHBTQJQFCFDBVTFJGHBTMFBLTJUDPVMEDBVTFFYQMPTJPOPSJHOJUJPO
●
6TFUIFDJSDVJUCSFBLFSGPSBMMQPMFXJUIDPSSFDUDBQBDJUZ
6TJOHUIFJODPSSFDUDJSDVJUCSFBLFSJUDBODBVTFUIFVOJUNBMGVODUJPOBOEmSF
●
*OTUBMMJTPMBUPSPSEJTDPOOFDUTXJUDIPOUIFQPXFSTVQQMZXJSJOHJOBDDPSEBODFXJUIUIFMPDBMDPEFTBOESFHVMBUJPOT
5IFJTPMBUPSTIPVMECFMPDLFEJOBDDPSEBODFEXJUI&/
●
5BLFDBSFXIFODBSSZJOHUIFVOJUCZIBOE
*GUIFVOJUXFJHIUTNPSFUIBOLHJUNVTUCFDBSSJFECZUXPPSNPSFQFSTPOT%POPUDBSSZCZUIFQMBTUJDTUSBQTBMXBZTVTF
UIFDBSSZIBOEMFXIFODBSSZJOHUIFVOJUCZIBOE6TFHMPWFTUPNJOJNJ[FUIFSJTLPGDVUTCZUIFBMVNJOVNmOT
●
%JTQPTFPGBOZQBDLJOHNBUFSJBMTDPSSFDUMZ
"OZSFNBJOJOHQBDLJOHNBUFSJBMTDBODBVTFQFSTPOBMJOKVSZBTJUDPOUBJOTOBJMTBOEXPPE"OEUPBWPJEEBOHFSPGTVGGPDBUJPO
CFTVSFUPLFFQUIFQMBTUJDXSBQQFSBXBZGSPNDIJMESFOBOEUPEJTQPTFBGUFSUFBSJUVQ
●
1BZBUUFOUJPOOPUUPEBNBHFUIFESBJOQBOCZXFMETQBUUFSXIFOXFMEJOHXPSLJTEPOFOFBSUIFJOEPPSVOJU
*GXFMETQBUUFSFOUFSFEJOUPUIFJOEPPSVOJUEVSJOHXFMEJOHXPSLJUDBODBVTFQJOIPMFJOESBJOQBOBOESFTVMUJOXBUFSMFBLBHF
5PQSFWFOUTVDIEBNBHFLFFQUIFJOEPPSVOJUJOJUTQBDLJOHPSDPWFSJU
●
#FTVSFUPJOTVMBUFUIFSFGSJHFSBOUQJQFTTPBTOPUUPDPOEFOTFUIFBNCJFOUBJSNPJTUVSFPOUIFN
*OTVGmDJFOUJOTVMBUJPODBODBVTFDPOEFOTBUJPOXIJDIDBOMFBEUPNPJTUVSFEBNBHFPOUIFDFJMJOHnPPSGVSOJUVSFBOEBOZPUIFS
WBMVBCMFT
●
#FTVSFUPQFSGPSNBJSUJHIUOFTTUFTUCZQSFTTVSJ[JOHXJUIOJUSPHFOHBTBGUFSDPNQMFUFESFGSJHFSBOUQJQJOHXPSL
*GUIFEFOTJUZPGSFGSJHFSBOUFYDFFETUIFMJNJUJOUIFFWFOUPGSFGSJHFSBOUMFBLBHFJOUIFTNBMMSPPNMBDLPGPYZHFODBOPDDVS
XIJDIDBODBVTFTFSJPVTBDDJEFOUT
●
1FSGPSNJOTUBMMBUJPOXPSLQSPQFSMZBDDPSEJOHUPUIJTJOTUBMMBUJPONBOVBM
*NQSPQFSJOTUBMMBUJPODBODBVTFBCOPSNBMWJCSBUJPOTPSJODSFBTFEOPJTFHFOFSBUJPO
●
&BSUIMFBLBHFCSFBLFSNVTUCFJOTUBMMFE
*GUIFFBSUIMFBLBHFCSFBLFSJTOPUJOTUBMMFEJUDBODBVTFmSFPSFMFDUSJDTIPDLT
●
%POPUVTFBOZNBUFSJBMTPUIFSUIBOBGVTFXJUIUIFDPSSFDUSBUJOHJOUIFMPDBUJPOXIFSFGVTFTBSFUPCFVTFE
$POOFDUJOHUIFDJSDVJUXJUIDPQQFSXJSFPSPUIFSNFUBMUISFBEDBODBVTFVOJUGBJMVSFBOEmSF
●
%POPUJOTUBMMUIFVOJUOFBSUIFMPDBUJPOXIFSFMFBLBHFPGDPNCVTUJCMFHBTFTDBOPDDVS
*GMFBLFEHBTFTBDDVNVMBUFBSPVOEUIFVOJUJUDBODBVTFmSF
●
%POPUJOTUBMMUIFVOJUXIFSFDPSSPTJWFHBTTVDIBTTVMGVSPVTBDJEHBTFUDPSDPNCVTUJCMFHBTTVDIBTUIJOOFSBOE
QFUSPMFVNHBTFTDBOBDDVNVMBUFPSDPMMFDUPSXIFSFWPMBUJMFDPNCVTUJCMFTVCTUBODFTBSFIBOEMFE
$PSSPTJWFHBTDBODBVTFDPSSPTJPOPGIFBUFYDIBOHFSCSFBLBHFPGQMBTUJDQBSUTBOEFUD"OEDPNCVTUJCMFHBTDBODBVTFmSF
●
4FDVSFBTQBDFGPSJOTUBMMBUJPOJOTQFDUJPOBOENBJOUFOBODFTQFDJmFEJOUIFNBOVBM
*OTVGmDJFOUTQBDFDBOSFTVMUJOBDDJEFOUTVDIBTQFSTPOBMJOKVSZEVFUPGBMMJOHGSPNUIFJOTUBMMBUJPOQMBDF
●
8IFOUIFPVUEPPSVOJUJTJOTUBMMFEPOB SPPGPSBIJHIQMBDFQSPWJEFQFSNBOFOUMBEEFSTBOEIBOESBJMTBMPOHUIF
BDDFTTSPVUFBOEGFODFTBOEIBOESBJMTBSPVOEUIFPVUEPPSVOJU
*GTBGFUZGBDJMJUJFTBSFOPUQSPWJEFEJUDBODBVTFQFSTPOBMJOKVSZEVFUPGBMMJOHGSPNUIFJOTUBMMBUJPOQMBDF
●
%POPUJOTUBMMOPSVTFUIFTZTUFNDMPTFUPUIFFRVJQNFOUUIBUHFOFSBUFTFMFDUSPNBHOFUJDmFMETPSIJHIGSFRVFODZIBSNPOJDT
&RVJQNFOUTVDIBTJOWFSUFST TUBOECZHFOFSBUPST NFEJDBMIJHIGSFRVFODZFRVJQNFOUTBOEUFMFDPNNVOJDBUJPOFRVJQNFOUT
DBO BGGFDU UIF TZTUFN BOE DBVTF NBMGVODUJPOT BOE CSFBLEPXOT 5IF TZTUFN DBO BMTP BGGFDU NFEJDBM FRVJQNFOU BOE
UFMFDPNNVOJDBUJPOFRVJQNFOUBOEPCTUSVDUJUTGVODUJPOPSDBVTFKBNNJOH
●
%POPUJOTUBMMUIFPVUEPPSVOJUJOBMPDBUJPOXIFSFJOTFDUTBOETNBMMBOJNBMTDBOJOIBCJU
*OTFDUTBOETNBMMBOJNBMTDBOFOUFSUIFFMFDUSJDQBSUTBOEDBVTFEBNBHFPSmSF*OTUSVDUUIFVTFSUPLFFQUIFTVSSPVOEJOHTDMFBO
●
%POPUVTFUIFCBTFnBNFGPSPVUEPPSVOJUXIJDIJTDPSSPEFEPSEBNBHFEEVFUPMPOHQFSJPETPGPQFSBUJPO
6TJOHBOPMEBOEEBNBHFCBTFnBNFDBODBVTFUIFVOJUGBMMJOHEPXOBOEDBVTFQFSTPOBMJOKVSZ
●
%POPUJOTUBMMUIFVOJUJOUIFMPDBUJPOTMJTUFECFMPX
・-PDBUJPOTXIFSFDBSCPOmCFSNFUBMQPXEFSPSBOZQPXEFSJTnPBUJOH
・-PDBUJPOTXIFSFBOZTVCTUBODFTUIBUDBOBGGFDUUIFVOJUTVDIBTTVMQIJEFHBTDIMPSJEFHBTBDJEBOEBMLBMJOFDBOPDDVS
・7FIJDMFTBOETIJQT
・-PDBUJPOTXIFSFDPTNFUJDPSTQFDJBMTQSBZTBSFPGUFOVTFE
・-PDBUJPOTXJUIEJSFDUFYQPTVSFPGPJMNJTUBOETUFBNTVDIBTLJUDIFOBOENBDIJOFQMBOU
・-PDBUJPOTXIFSFBOZNBDIJOFTXIJDIHFOFSBUFIJHIGSFRVFODZIBSNPOJDTBSFVTFE
・-PDBUJPOTXJUITBMUZBUNPTQIFSFTTVDIBTDPBTUMJOFT
・-PDBUJPOTXJUIIFBWZTOPX*GJOTUBMMFECFTVSFUPQSPWJEFCBTFnBNFBOETOPXIPPENFOUJPOFEJOUIFNBOVBM
・-PDBUJPOTXIFSFUIFVOJUJTFYQPTFEUPDIJNOFZTNPLF
・-PDBUJPOTBUIJHIBMUJUVEFNPSFUIBONIJHI
・-PDBUJPOTXJUIBNNPOJDBUNPTQIFSFT
・-PDBUJPOTXIFSFIFBUSBEJBUJPOGSPNPUIFSIFBUTPVSDFDBOBGGFDUUIFVOJU
・-PDBUJPOTXJUIPVUHPPEBJSDJSDVMBUJPO
・-PDBUJPOTXJUIBOZPCTUBDMFTXIJDIDBOQSFWFOUJOMFUBOEPVUMFUBJSPGUIFVOJU
・-PDBUJPOTXIFSFTIPSUDJSDVJUPGBJSDBOPDDVSJODBTFPGNVMUJQMFVOJUTJOTUBMMBUJPO
・-PDBUJPOTXIFSFTUSPOHBJSCMPXTBHBJOTUUIFBJSPVUMFUPGPVUEPPSVOJU
*UDBODBVTFSFNBSLBCMFEFDSFBTFJOQFSGPSNBODFDPSSPTJPOBOEEBNBHFPGDPNQPOFOUTNBMGVODUJPOBOEmSF
●
%POPUJOTUBMMUIFPVUEPPSVOJUJOUIFMPDBUJPOTMJTUFECFMPX
・-PDBUJPOTXIFSFEJTDIBSHFEIPUBJSPSPQFSBUJOHTPVOEPGUIFPVUEPPSVOJUDBOCPUIFSOFJHICPSIPPE
・
-PDBUJPOTXIFSFPVUMFUBJSPGUIFPVUEPPSVOJUCMPXTEJSFDUMZUPBOBOJNBMPSQMBOUT5IFPVUMFUBJSDBOBGGFDUBEWFSTFMZUPUIFQMBOUFUD
・-PDBUJPOTXIFSFWJCSBUJPODBOCFBNQMJmFEBOEUSBOTNJUUFEEVFUPJOTVGmDJFOUTUSFOHUIPGTUSVDUVSF
・
-PDBUJPOTXIFSFWJCSBUJPOBOEPQFSBUJPOTPVOEHFOFSBUFECZUIFPVUEPPSVOJUDBOBGGFDUTFSJPVTMZPOUIFXBMMPSBUUIFQMBDFOFBSCFESPPN
・-PDBUJPOTXIFSFBOFRVJQNFOUBGGFDUFECZIJHIIBSNPOJDTJTQMBDFE57TFUPSSBEJPSFDFJWFSJTQMBDFEXJUIJON
・-PDBUJPOTXIFSFESBJOBHFDBOOPUSVOPGGTBGFMZ
*UDBOBGGFDUTVSSPVOEJOHFOWJSPONFOUBOEDBVTFBDMBJN
●
%POPUVTFUIFVOJUGPSTQFDJBMQVSQPTFTTVDIBTTUPSJOHGPPETDPPMJOHQSFDJTJPOJOTUSVNFOUTBOEQSFTFSWBUJPOPG
BOJNBMTQMBOUTPSBSU
*UDBODBVTFUIFEBNBHFPGUIFJUFNT
●
%POPUUPVDIBOZCVUUPOTXJUIXFUIBOET
*UDBODBVTFFMFDUSJDTIPDLT
●
%POPUUPVDIBOZSFGSJHFSBOUQJQFTXJUIZPVSIBOETXIFOUIFTZTUFNJTJOPQFSBUJPO
%VSJOHPQFSBUJPOUIFSFGSJHFSBOUQJQFTCFDPNFFYUSFNFMZIPUPSFYUSFNFMZDPMEEFQFOEJOHUIFPQFSBUJOHDPOEJUJPOBOEJUDBO
DBVTFCVSOJOKVSZPSGSPTUJOKVSZ
●
%POPUDMFBOVQUIFVOJUXJUIXBUFS
*UDBODBVTFFMFDUSJDTIPDLT
●
%POPUPQFSBUFUIFPVUEPPSVOJUXJUIBOZBSUJDMFQMBDFEPOJU
:PVNBZJODVSQSPQFSUZEBNBHFPSQFSTPOBMJOKVSFGSPNBGBMMPGUIFBSUJDMF
●
%POPUTUFQPOUPUIFPVUEPPSVOJU
:PVNBZJODVSJOKVSZGSPNBESPQPSGBMM
8"3/*/(
$"65*0/
- /
- / 1&
0VUEPPS6OJU
*OEPPS6OJU(XUFSNJOBM)
/ -
- / 1&
0VUEPPS6OJU
*OEPPS6OJU(XUFSNJOBM)
&-&$53*$"-8*3*/(803, 'PSEFUBJMTPGFMFDUSJDBMDBCMJOHSFGFSUPUIFJOEPPSVOJUJOTUBMMBUJPONBOVBM
5IFTUBUFPGUIFFMFDUSPOJDFYQBOTJPOWBMWF
5IF GPMMPXJOH UBCMF JMMVTUSBUFT UIF TUFBEZ TUBUFT PG UIF FMFDUSPOJD FYQBOTJPO WBMWF
7BMWFGPSBDPPMJOHPQFSBUJPO
%VSJOHBDPPMJOHPQFSBUJPO
8IFOQPXFSJTUVSOFEPO
8IFOUIFVOJUDPNFTUPBOPSNBMTUPQ 8IFOUIFVOJUDPNFTUPBOBCOPSNBMTUPQ
7BMWFGPSBIFBUJOHPQFSBUJPO
%VSJOHBIFBUJOHPQFSBUJPO %VSJOHBDPPMJOHPQFSBUJPO %VSJOHBIFBUJOHPQFSBUJPO
$PNQMFUFTIVUQPTJUJPO
'VMMPQFOQPTJUJPO
'VMMPQFOQPTJUJPO
'VMMPQFOQPTJUJPO
$PNQMFUFTIVUQPTJUJPO
'VMMPQFOQPTJUJPO
'VMMPQFOQPTJUJPO
$PNQMFUFTIVUQPTJUJPO
'VMMPQFOQPTJUJPO
'VMMPQFOQPTJUJPO
%3"*/1*1*/(803,
○
5IFSFBSFESBJOIPMFTQSPWJEFEPOUIFCPUUPNQMBUFPGBOPVUEPPSVOJUUPEJTDIBSHFDPOEFOTFEXBUFS
○
8IFO DPOEFOTFE XBUFS OFFET UP CF MFE UP B ESBJO FUD JOTUBMM UIF VOJU PO B nBU CBTF TVQQMJFE
TFQBSBUFMZBTBOPQUJPOBMQBSUPSDPODSFUFCMPDLT
○
$POOFDUBESBJOFMCPXBTTIPXOJOUIFJMMVTUSBUJPOBOEDMPTFUIFPUIFSUXPESBJOIPMFTXJUIHSPNNFUT
○
%POPUVTFUIFCBTFIFBUFSGPSJDJOHQSFWFOUJPOJGESBJOQJQJOHJTEPOF%SBJOQJQJOHNBZCFEBNBHFE
PSCVSOUJOXPSTUDBTFJGUIFIFBUFSJTVTFE
%SBJOFMCPXQD
%SBJOHSPNNFU
QDT
)BSEWJOZMDIMPSJEFQJQFGPSHFOFSBMQVSQPTF71
●
&YFDVUFESBJOQJQJOHCZVTJOHBESBJOFMCPXBOEESBJO
HSPNNFUTTVQQMJFETFQBSBUFMZBTPQUJPOBMQBSUTXIFSF
XBUFSESBJOFEGSPNUIFPVUEPPSVOJUJTBQSPCMFN
●
$POOFDUBQBJSCFBSJOHBDPNNPOUFSNJOBMOVNCFSXJUIBOJOEPPSPVUEPPSDPOOFDUJOHXJSF
●
*ODBCMJOHGBTUFODBCMFTTFDVSFMZTPUIBUOPFYUFSOBMGPSDFNBZXPSLPOUFSNJOBMDPOOFDUJPOT
●
(SPVOEJOHUFSNJOBMTBSFQSPWJEFEJOUIFDPOUSPMCPY
●
"MXBZT QFSGPSN HSPVOEJOH TZTUFN JOTUBMMBUJPO XPSL
XJUIUIFQPXFSDPSEVOQMVHHFE
"MMTFUUP0''GPSTIJQNFOU
48*5$)&4 '03 0/4*5&4&55*/(
48
0/
1PXFSDBCMFJOEPPSPVUEPPSDPOOFDUJOHXJSFT
&MFDUSJDBMJOTUBMMBUJPOXPSLNVTUCFQFSGPSNFECZBOFMFDUSJDBMJOTUBMMBUJPOTFSWJDFQSPWJEFSRVBMJmFECZBQPXFSQSPWJEFSPGUIF
DPVOUSZ
&MFDUSJDBM JOTUBMMBUJPO XPSL NVTU CF FYFDVUFE BDDPSEJOH UP UIF UFDIOJDBM TUBOEBSET BOE PUIFS SFHVMBUJPOT BQQMJDBCMF UP
FMFDUSJDBMJOTUBMMBUJPOTJOUIFDPVOUSZ
●
(SPVOEUIFVOJU%POPUDPOOFDUUIFHSPVOEJOHXJSFUPBHBTQJQFXBUFSQJQFMJHIUOJOHSPEPSUFMFQIPOFHSPVOEJOHXJSF
*GJNQSPQFSZHSPVOEFEBOFMFDUSJDTIPDLPSNBMGVODUJPONBZSFTVMU
●
"HSPVOEJOHXJSFNVTUCFDPOOFDUFECFGPSFDPOOFDUJOHUIFQPXFSDBCMF1SPWJEFBHSPVOEJOHXJSFMPOHFSUIBOUIFQPXFS
DBCMF
●
%POPUMBZFMFDUSPOJDDPOUSPMDBCMFTSFNPUFDPOUSPMBOETJHOBMJOHXJSFTBOEPUIFSDBCMFTUPHFUIFSPVUTJEFUIFVOJU-BZJOH
UIFNUPHFUIFSDBOSFTVMUJOUIFNBMGVODUJPOJOHPSBGBJMVSFPGUIFVOJUEVFUPFMFDUSJDOPJTFT
●
'BTUFODBCMFTTPUIBUNBZOPUUPVDIUIFQJQJOHFUD
●
8IFODBCMFTBSFDPOOFDUFENBLFTVSFUIBUBMMFMFDUSJDBMDPNQPOFOUTXJUIJOUIFFMFDUSJDBMDPNQPOFOUCPYBSFGSFFPGMPPTF
DPOOFDUPSDPVQMJOHPSUFSNJOBMDPOOFDUJPOBOEUIFOBUUBDIUIFDPWFSTFDVSFMZ*NQSPQFSDPWFSBUUBDINFOUDBOSFTVMUJO
NBMGVODUJPOJOHPSBGBJMVSFPGUIFVOJUJGXBUFSQFOFUSBUFTJOUPUIFCPY
○
*UJTBUUBDIFEPOUIFCBDLTJEFPG
UIFTFSWJDFQBOFM
○
"TMJLFUIFSFGSJHFSBOUQJQFJUDBO
CFMFU PVU JO BOZPGUIF GPMMPXJOH
EJSFDUJPOT TJEF SJHIU GSPOU SFBS
BOEEPXOXBSE
1PXFSTPVSDFTJHOBMMJOF
BOEHSPVOEUFSNJOBMCMPDL
8JSJOHEJBHSBN
0VUHPJOHDBCMFEJSFDUJPO
)FFEUIFGPMMPXJOHPOUIFmSTUPQFSBUJPOBGUFSUVSOJOHPOUIFQPXFSTVQQMZ
5IJTPVUEPPSVOJUNBZTUBSUJOUIFTUBOECZNPEFXBJUJOHGPSBDPNQSFTTPSTUBSUVQXIJDIDBODPOUJOVFVQUPNJOVUFTUPQSFWFOUUIFPJMMFWFM
JOUIFDPNQSFTTPSGSPNMPXFSJOHPOUIFmSTUPQFSBUJPOBGUFSUVSOJOHPOUIFDJSDVJUCSFBLFS*GUIBUJTUIFDBTFEPOPUTVTQFDUBVOJUGBJMVSF
14#%%
$0..*44*0/*/(
'PSEFUBJMTPGDPNNJTTJPOJOHSFGFSUPUIF*OEPPSVOJUJOTUBMMBUJPONBOVBM
4FUUJOH 4848POTJUF
%FGSPTU DPOUSPM TXJUDIJOH 48
・8IFOUIJT TXJUDI JT UVSOFE 0/UIF VOJU XJMM SVO JO UIF EFGSPTU NPEF NPSF GSFRVFOUMZ
・4FU UIJT TXJUDI UP 0/ XIFO JOTUBMMFE JO B SFHJPO XIFSF PVUEPPS UFNQFSBUVSF GBMMT CFMPX [FSP EVSJOH UIF
TFBTPO UIF VOJU JTSVOGPS B IFBUJOH PQFSBUJPO
4OPX HVBSE GBO DPOUSPM 48
・
8IFO UIJT TXJUDI JT UVSOFE PO UIF PVUEPPS VOJU GBO XJMM SVO GPS TFDPOET JO FWFSZ NJOVUFT XIFO
PVUEPPSUFNQFSBUVSFGBMMT UP ℃PS MPXFS BOEUIF DPNQSFTTPSJT OPUSVOOJOH
・8IFOUIF VOJU JT VTFE JO B WFSZ TOPXZ DPVOUSZTFU UIJT TXJUDI UP 0/
$IFDLJOH UIF TUBUF PG UIFVOJU JO PQFSBUJPO
6TFDIFDL KPJOUTQSPWJEFEPO UIFQJQJOH CFGPSFBOE BGUFS UIFGPVSXBZWBMWF JOTUBMMFE
JOTJEFUIF PVUEPPSVOJUGPSDIFDLJOHEJTDIBSHF QSFTTVSFBOETVDUJPO QSFTTVSF
"TJOEJDBUFEJOUIFUBCMFTIPXOPOUIFSJHIUQSFTTVSFEFUFDUFEBUFBDIQPJOUXJMM
WBSZEFQFOEJOHPOXIFUIFSBDPPMJOHPSIFBUJOHPQFSBUJPOIBTCFFOTFMFDUFE
●
#FGPSF DPOEVDU B UFTUSVONBLF TVSF UIBU UIF PQFSBUJPO WBMWFT BSF PQFO
●
5VSO POQPXFS IPVST QSJPSUPB UFTU SVO UP FOFSHJ[F UIF DSBOL DBTF IFBUFS
%P OPU UVSO POUIFQPXFS XIFO UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF JT CFMPX−℃ UP BWPJE CSFBLEPXO PG FMFDUSPOJD
DPNQPOFOU
●
*O DBTF PG UIFmSTUPQFSBUJPO BGUFS UVSOJOH PO QPXFSFWFO JG UIF VOJU EPFT OPU PQFSBUF GPS NJOVUFTJU JT
OPU B CSFBLEPXO
●
"MXBZT HJWF B NJOVUF PS MPOHFS JOUFSWBM CFGPSF ZPV TUBSU UIF VOJU BHBJO XIFOFWFS JU JT TUPQQFE
●
3FNPWJOH UIF TFSWJDF QBOFM XJMM FYQPTF IJHIWPMUBHF MJWF QBSUT BOE IJHIUFNQFSBUVSF QBSUTXIJDI BSF RVJUF
EBOHFSPVT
5BLFVUNPTU DBSFOPUUPJODVSBO FMFDUSJDTIPDLPS CVSOT %POPU MFBWFUIFVOJUXJUIUIF TFSWJDF QBOFM PQFO
●
8IFO ZPV PQFSBUF TXJUDIFT 48 GPS POTJUF TFUUJOHCF DBSFGVM OPU UP UPVDI B MJWF QBSU
●
:PVDBOOPUDIFDL EJTDIBSHF QSFTTVSF GSPN UIF MJRVJE PQFSBUJPO WBMWF DIBSHF QPSU
●
5IF XBZ WBMWF 4JTFOFSHJ[FE EVSJOH B IFBUJOH PQFSBUJPO
●
8IFO QPXFS TVQQMZ JT DVU PGG UP SFTFUUIFVOJU HJWF NJOVUFT PS NPSF CFGPSF ZPV UVSO PO QPXFS BHBJO
BGUFS QPXFS JT DVU PGG *G UIJT QSPDFEVSF JT OPU PCTFSWFE JO UVSOJOH PO QPXFS BHBJOi$PNNVOJDBUJPO
FSSPS CFUXFFO PVUEPPS BOEJOEPPSVOJUw NBZ PDDVS
$IFDL JUFN $IFDL*UFN
&MFDUSJD
XJSJOH
3FGSJHFSBOU
QMVNCJOH
8"3/*/(
$"65*0/
5FTU SVONFUIPE
3FGFSGP UIFJOEPPS VOJUJOTUBMMBUJPnNBOVBM
$PPMJOH
PQFSBUJPO
)FBUJOH
PQFSBUJPO
%JTDIBSHFQSFTTVSF
)JHIQSFTTVSF
4VDUJPOQSFTTVSF
-PXQSFTTVSF
4VDUJPOQSFTTVSF
-PXQSFTTVSF
%JTDIBSHFQSFTTVSF
)JHIQSFTTVSF
$IBSHFQPSUPGUIF
HBTPQFSBUJPOWBMWF
$IFDLKPJOUPGUIFQJQF
●
8IFOZPVMFBWFUIFPVUEPPSVOJUXJUIQPXFSTVQQMJFEUPJU
CFTVSFUPDMPTFUIFQBOFM
8FSFBJSUJHIUOFTTUFTUBOEWBDVVNFYUSBDUJPOTVSFMZQFSGPSNFE
"SFIFBUJOTVMBUJPONBUFSJBMTJOTUBMMFEPOCPUIMJRVJEBOEHBTQJQFT
"SFPQFSBUJPOWBMWFTTVSFMZPQFOFEGPSCPUIMJRVJEBOEHBTTZTUFNT
*TUIFVOJUGSFFGSPNDBCMJOHFSSPSTTVDIBTVODPNQMFUFEDPOOFDUJPOPSSFWFSTFEQIBTF
%PFTOUDBCMJOHDSPTTDPOOFDUCFUXFFOVOJUTXIFSFNPSFUIBOPOFVOJUBSFJOTUBMMFE
%PJOEPPSPVUEPPSDPOOFDUJOHDBCMFTDPOOFDUCFUXFFOUIFTBNFUFSNJOBMOVNCFST
*TUIFVOJUHSPVOEFEXJUIBEFEJDBUFEHSPVOEJOHXJSFOPUDPOOFDUFEUPBOPUIFSVOJUTHSPVOEJOHXJSF
"SFDBCMFTGSFFGSPNMPPTFTDSFXTBUUIFJSDPOOFDUJPOQPJOUT
"SFDBCMFTIFMEEPXOXJUIDBCMFDMBNQTTPUIBUOPFYUFSOBMGPSDFXPSLTPOUPUFSNJOBMDPOOFDUJPOT
" GBJMVSF UP PCTFSWF UIFTF JOTUSVDUJPOT DBO SFTVMU JO B DPNQSFTTPS CSFBLEPXO
*UFN /PVTFEJO UIF
JOTUBMMBUJPO NBOVBM
*UFNT UP DIFDLCFGPSF B UFTU SVO
●
*GBOFSSPSDPEFPUIFSUIBOUIPTFMJTUFEBCPWFJTJOEJDBUFESFGFSUPUIFXJSJOHEJBHSBNPGUIFPVUEPPSVOJUBOEUIFJOEPPSVOJU*OTUBMMBUJPONBOVBM
"DUJPO'BJMVSFFWFOU
0QFOQIBTF
)BDUVBUJPOPSPQFSBUJPOXJUIPQFSBUJPOWBMWFTTIVU
PDDVSTNBJOMZEVSJOHBIFBUJOHPQFSBUJPO
-PXQSFTTVSFFSSPSPSPQFSBUJPOXJUIPQFSBUJPOWBMWFTTIVU
PDDVSTNBJOMZEVSJOHBDPPMJOHPQFSBUJPO
$IFDLXIFUIFSUIFPQFSBUJPOWBMWFTBSFPQFO
*GBOFSSPSIBTCFFODBODFMFEXIFONJOVUFTIBWFFMBQTFETJODFB
DPNQSFTTPSTUPQZPVDBOSFTUBSUUIFVOJUCZFGGFDUJOH$IFDL3FTFU
GSPNUIFSFNPUFDPOUSPMVOJU
1SJOUFEDJSDVJUCPBSE-&%5IFDZDMFTPGTFDPOET
3FE-&%
#MJOLJOHPODF
#MJOLJOHPODF
#MJOLJOHPODF
'BJMVSFEJBHOPTJT JO B UFTU SVO
$IFDLQPXFSDBCMFTGPSMPPTFDPOUBDUPSEJTDPOOFDUJPO
&
&
&
06QIBTFFSSPS
)1BMBSN
-1BMBSN
(SFFO-&%
#MJOLJOHDPOUJOVPVTMZ
#MJOLJOHDPOUJOVPVTMZ
#MJOLJOHDPOUJOVPVTMZ
&SSPS$PEFJO&SSPS-PH*OEPPS6OJU%JTQMBZ
"JSUJHIUOFTTUFTU
①
"MUIPVHIPVUEPPSBOEJOEPPSVOJUT UIFNTFMWFTIBWF CFFOUFTUFEGPSBJSUJHIUOFTT BUUIF GBDUPSZDIFDLUIFDPOOFDUJOHQJQFT BGUFSUIF JOTUBMMBUJPOXPSLGPSBJSUJHIUOFTT GSPNUIF PQFSBUJPO
WBMWFTDIFDLKPJOUFRVJQQFEPOUIFPVUEPPSVOJUTJEF8IJMFDPOEVDUJOHBUFTULFFQUIFPQFSBUJPOWBMWFTIVUBMMUIFUJNF
B3BJTFUIFQSFTTVSFUP.1BBOEUIFOTUPQ-FBWFJUGPSmWFNJOVUFTUPTFFJGUIFQSFTTVSFESPQT
C5IFOSBJTFUIFQSFTTVSFUP.1BBOETUPQ-FBWFJUGPSmWFNPSFNJOVUFTUPTFFJGUIFQSFTTVSFESPQT
D5IFOSBJTFUIFQSFTTVSFUPUIFTQFDJmFEMFWFM.1BBOESFDPSEUIFBNCJFOUUFNQFSBUVSFBOEUIFQSFTTVSF
E
*GOPQSFTTVSFESPQJTPCTFSWFEXJUIBOJOTUBMMBUJPOQSFTTVSJ[FEUPUIFTQFDJmFEMFWFMBOEMFGUGPSBCPVUPOFEBZJUJTBDDFQUBCMF8IFOUIFBNCJFOU5FNQFSBUVSFGBMM℃UIFQSFTTVSFBMTP
GBMMBQQSPYJNBUFMZ.1B5IFQSFTTVSFJGDIBOHFETIPVMECFDPNQFOTBUFEGPS
F*GBQSFTTVSFESPQJTPCTFSWFEJO DIFDLJOHFBOEBoEBMFBLFYJTUTTPNFXIFSF'JOEBMFBLCZBQQMZJOHCVCCMFUFTUMJRVJEUPXFMEFEQBSUTBOEnBSFKPJOUTBOESFQBJS JU"GUFS SFQBJS
DPOEVDUBOBJSUJHIUOFTTUFTUBHBJO
②
*ODPOEVDUJOHBOBJSUJHIUOFTTUFTUVTFOJUSPHFOHBTBOEQSFTTVSJ[FUIFTZTUFNXJUIOJUSPHFOHBTGSPNUIFHBTTJEF%POPUVTFBNFEJVNPUIFSUIBOOJUSPHFOHBTVOEFSBOZDJSDVNTUBODFT
(BTTJEF
PQFSBUJPOWBMWF
$IFDLKPJOU
1SFTTVSJ[F
$MPTF
0VUEPPSVOJU
*OEPPSVOJU
<8PSLnPX>
&WBDVBUJPO
1BZBUUFOUJPOUPUIFGPMMPXJOHQPJOUTJOBEEJUJPOUPUIFBCPWFGPSUIF
3"BOEDPNQBUJCMFNBDIJOFT
○
5P QSFWFOU B EJGGFSFOU PJM GSPN FOUFSJOH BTTJHO EFEJDBUFE UPPMT FUD UP FBDI
SFGSJHFSBOUUZQF 6OEFS OP DJSDVNTUBODFTNVTU B HBVHF NBOJGPMEBOE B DIBSHF
IPTFJO QBSUJDVMBS CFTIBSFE XJUI PUIFSSFGSJHFSBOU UZQFT3 3$ FUD
○
6TF B DPVOUFSnPX QSFWFOUJPO BEBQUFS UP QSFWFOU WBDVVN QVNQ PJM GSPN
FOUFSJOH UIF SFGSJHFSBOU TZTUFN
"JSUJHIUFOFTTUFTUDPNQMFUFE
'JMMSFGSJHFSBOU
7BDVVNHBVHFDIFDL
7BDVVNJOH
DPNQMFUFE
7BDVVNJOHCFHJOT
3VO UIFWBDVVN QVNQ GPS BU MFBTU POFIPVS BGUFS UIF WBDVVN
HBVHFTIPXT L1B PSMPXFSNN)HPS MPXFS
$POmSNUIBUUIFWBDVVNHBVHFJOEJDBUPSEPFTOPUSJTFFWFOJG
UIFTZTUFNJTMFGUGPSPOFIPVSPSNPSF
8IFO UIF TZTUFN IBT SFNBJOJOH NPJTUVSF
JOTJEFPS B MFBLZQPJOUUIF WBDVVNHBVHF
JOEJDBUPSXJMMSJTF
$IFDL UIF TZTUFN GPS B MFBLZ QPJOU BOE
UIFOESBX BJSUP DSFBUFB WBDVVNBHBJO
8JSFTGPSDPOOFDUJOHJOEPPS
BOEPVUEPPSVOJUT
&YUFSJPSUBQF
(BTQJQJOH
JOTVMBUJPO
-JRVJEQJQJOH
#BOE
1JQFDPWFS
*OTVMBUJPOPOQJQJOH
%SFTTSFGSJHFSBOUQJQFTCPUIHBTBOEMJRVJEQJQFTGPSIFBUJOTVMBUJPOBOEQSFWFOUJPOPGEFXDPOEFOTBUJPO
6TFBIFBUJOTVMBUJOHNBUFSJBMUIBUDBOXJUITUBOE℃PSBIJHIFSUFNQFSBUVSF1PPSIFBUJOTVMBUJOHDBQBDJUZDBODBVTFIFBUJOTVMBUJPOQSPCMFNTPSDBCMF
EFUFSJPSBUJPO
*NQSPQFS IFBU JOTVMBUJPOBOUJEFX ESFTTJOH DBO SFTVMU JO B XBUFS MFBL PS ESJQQJOH DBVTJOH EBNBHF UP IPVTFIPME FGGFDUTFUD
"MM HBTQJQFTNVTU CF TFDVSFMZ IFBU JOTVMBUFE JO PSEFS UP QSFWFOUEBNBHF GSPN ESJQQJOH XBUFS UIBU DPNFT GSPN UIF DPOEFOTBUJPOGPSNFE PO UIFN EVSJOH B DPPMJOHPQFSBUJPOPS
QFSTPOBMJOKVSZ GSPN CVSOTCFDBVTF UIFJS TVSGBDFDBO SFBDI RVJUFB IJHI UFNQFSBUVSFEVF UP EJTDIBSHFEHBT nPXJOH JOTJEF EVSJOHB IFBUJOH PQFSBUJPO
8SBQ JOEPPS VOJUT nBSF KPJOUT XJUI IFBU JOTVMBUJOH QBSUT QJQF DPWFS GPS IFBU JOTVMBUJPO CPUI HBT BOE MJRVJE QJQFT
(JWF IFBU JOTVMBUJPO UP CPUI HBT BOE MJRVJE TJEF QJQFT #VOEMF B IFBU JOTVMBUJOH NBUFSJBM BOE B QJQF UJHIUMZ UPHFUIFS TP UIBU OP HBQT NBZ CF MFGU CFUXFFO UIFN BOE XSBQ
UIFNUPHFUIFSXJUI B DPOOFDUJOHDBCMFCZ B ESFTTJOHUBQF
#PUI HBT BOEMJRVJEQJQFT OFFE UP CF ESFTTFE XJUI NN PS UIJDLFS IFBU JOTVMBUJPO NBUFSJBMT BCPWF UIF DFJMJOH XIFSF SFMBUJWF IVNJEJUZ FYDFFET
"EEJUJPOBM SFGSJHFSBOU DIBSHF
$BMDVMBUFBSFRVJSFESFGSJHFSBOUDIBSHFWPMVNFGSPNUIFGPMMPXJOHUBCMF
$IBSHJOHSFGSJHFSBOU
●
4JODF 3" SFGSJHFSBOU NVTUCFDIBSHFE JO UIF MJRVJE QIBTF ZPV TIPVME DIBSHF JULFFQJOH UIF DPOUBJOFS DZMJOEFS VQTJEF EPXO PS VTJOH B SFGSJHFSBOUDZMJOEFSFRVJQQFE XJUI B TJQIPO UVCF
●
$IBSHFSFGSJHFSBOU BMXBZT GSPN UIF MJRVJE TJEFTFSWJDF QPSUXJUIUIF PQFSBUJPO WBMWF TIVU8IFO ZPV mOE JU EJGmDVMU UP DIBSHFB SFRVJSFE BNPVOUGVMMZ PQFO UIF PVUEPPS VOJUWBMWFT PO CPUI MJRVJE BOE HBT TJEFTBOE DIBSHF SFGSJHFSBOU GSPN UIF
HBT TVDUJPOTJEF TFSWJDF QPSU XIJMFSVOOJOHUIF VOJU JO UIF DPPMJOH NPEF *O EPJOH TPDBSF NVTU CF UBLFO TP UIBU SFGSJHFSBOU NBZ CF EJTDIBSHFEGSPN UIF DZMJOEFS JO UIF MJRVJEQIBTF BMM UIF UJNF8IFO UIFDZMJOEFSWBMWF JT UISPUUMFE EPXO
PSBEFEJDBUFE DPOWFSTJPO UPPM UPDIBOHF MJRVJEQIBTF SFGSJHFSBOUJOUP NJTU JT VTFE UPQSPUFDU UIF DPNQSFTTPSIPXFWFSBEKVTU DIBSHF DPOEJUJPOTTP UIBU SFGSJHFSBOU XJMMHBTJGZ VQPO FOUFSJOH UIFVOJU
●
*O DIBSHJOH SFGSJHFSBOUBMXBZT DIBSHF B DBMDVMBUFE WPMVNF CZ VTJOH B TDBMF UP NFBTVSF UIF DIBSHF WPMVNF
●
8IFO SFGSJHFSBOU JT DIBSHFEXJUIUIF VOJU CFJOH SVO DPNQMFUF B DIBSHF PQFSBUJPO XJUIJO NJOVUFT 3VOOJOH UIF VOJU XJUI BO JOTVGmDJFOU RVBOUJUZ PG SFGSJHFSBOU GPS B MPOH UJNF DBO DBVTFBDPNQSFTTPS GBJMVSF
●
5P DIBSHFSFGSJHFSBOUBHBJO UP UIF TZTUFN SFDPWFS SFGSJHFSBOU GSPN UIF TZTUFN mSTU BOE UIFO DIBSHF UIF TBNFWPMVNFBT JOJUJBM DIBSHF
/05&
●
8SJUF EPXO UIF BEEJmPOBM BOE UPUBM SFGSJHFSBOU WPMVNFPOUIF MBCFM JO GSPOU
8JSJOHHVJEF
7/9
7/97/9
'PSNVMBUPDBMDVMBUFUIFWPMVNFPGBEEJUJPOBMSFGSJHFSBOUSFRVJSFE
7/9
7/9
7/9
"EEJUJPOBMDIBSHFWPMVNFLH
QFSNFUFSPGSFGSJHFSBOUQJQJOH
MJRVJEQJQFφ
3FGSJHFSBOUWPMVNFDIBSHFE
GPSTIJQNFOUBUUIFGBDUPSZLH
*OTUBMMBUJPOTQJQFMFOHUIN
DPWFSFEXJUIPVUBEEJUJPOBMSFGSJHFSBOUDIBSHF
●
5IJT VOJU DPOUBJOT GBDUPSZ DIBSHFE SFGSJHFSBOU DPWFSJOH N PG SFGSJHFSBOU QJQJOH BOE BEEJUJPOBM SFGSJHFSBOU DIBSHF PO UIF JOTUBMMBUJPO TJUF JT OPU SFRVJSFE GPS BO JOTUBMMBUJPO XJUI VQ UP N SFGSJHFSBOU QJQJOH
8IFO SFGSJHFSBOU QJQJOH FYDFFET NBEEJUJPOBMMZ DIBSHF BO BNPVOU DBMDVMBUFE GSPN UIF QJQF MFOHUI BOE UIF BCPWF UBCMF GPS UIF QPSUJPO JO FYDFTT PG N
"EEJUJPOBMDIBSHFWPMVNFLH\.BJOQJQFMFOHUINo-FOHUIDPWFSFEXJUIPVUBEEJUJPOBMDIBSHFN^YLHN
8IFO BO BEEJUJPOBM DIBSHF WPMVNF DBMDVMBUJPO SFTVMU JT OFHBUJWF
JU JT OPU OFDFTTBSZ UP DIBSHF SFGSJHFSBOU BEEJUJPOBMMZ
8JSJOHEJBHSBN
○
%POPUDPOOFDUUPUIFHSPVOEJOHXJSF
GSPNBOPUIFSVOJUCVUJOTUBMMB
EFEJDBUFEXJSFVQUPUIFHSPVOEJOH
XJSFGSPNUIFEJTUSJCVUJPOCPBSE
○
*UJTBUUBDIFEPOUIFCBDLTJEFPG
UIFTFSWJDFQBOFM
1PXFSTPVSDFTJHOBMMJOF
BOEHSPVOEUFSNJOBMCMPDL
(SPVOEJOHUFSNJOBM
8JSJOHDMBNQ
○
'BTUFODBCMFTBOEQSPUFDUUIF
UFSNJOBMDPOOFDUJPOTGSPNFYUFSOBM
GPSDF
4XJUDIFT GPS POTJUF TFUUJOH
0/
48
48
1PXFSTPVSDF TJHOBM MJOF BOE
HSPVOE UFSNJOBM CMPDL
4XJUDIFT GPS POTJUF TFUUJOH
1VNQ EPXO 48
※ %POPU PQFSBUF 48 48 48
0/
48
48
48
"MMTFUUP0''GPS
TIJQNFOU
"MMTFUUP0''GPSTIJQNFOU
7/97/97/9
7/97/97/9
)PXUPSFNPWFUIFTFSWJDFQBOFM
7/97/9 POMZ
7/9
7/9
7/9
'JSTU SFNPWF UIF TDSFX T NBSL PG UIF TFSWJDF QBOFM PS UIF TJEF DPWFS BOE QVTI JU
EPXOJOUPUIF EJSFDUJPOPG UIF BSSPX NBSLBOEUIFO SFNPWF JUCZ QVMMJOH JU UPXBSEZPV
●
5BLFDBSF TP UIBU JOTUBMMFE QJQFTNBZ OPU UPVDI DPNQPOFOUTXJUIJO B VOJU*G UPVDIJOH XJUI
BOJOUFSOBM DPNQPOFOUJU XJMMHFOFSBUF BCOPSNBM TPVOETBOEPS WJCSBUJPOT
●
5IF QJQF DBO CFMBJEJO BOZ PG UIF GPMMPXJOH EJSFDUJPOTTJEF SJHIUGSPOUSFBS BOE EPXOXBSE7/9 7/9
●
3FNPWF B LOPDLPVU QMBUF QSPWJEFE PO UIF QJQF QFOFUSBUJPO UP PQFO B NJOJNVN OFDFTTBSZ BSFB BOE BUUBDI BO FEHJOH
NBUFSJBM TVQQMJFE BT BO BDDFTTPSZ CZ DVUUJOH JU UP BO BQQSPQSJBUF MFOHUI CFGPSF MBZJOH B QJQF7/9 7/9
●
$BSSZ PVU UIF PO TJUF QJQJOH XPSL XJUI UIF PQFSBUJPO WBMWF GVMMZ DMPTFE
●
(JWFTVGmDJFOU QSPUFDUJPOUP BQJQFFOE DPNQSFTTFEBOE CMB[FE PSXJUIBO BEIFTJWFUBQF TP UIBU XBUFSPS GPSFJHO NBUUFST
NBZOPU FOUFSUIF QJQJOH
●
#FOE BQJQF UP B SBEJVT BT MBSHF BT QSBDUJDBM3〜3 %P OPUCFOEB QJQF SFQFBUFEMZ UP DPSSFDU JUT GPSN
●
'MBSF DPOOFDUJPO JT VTFE CFUXFFO UIF VOJU BOE SFGSJHFSBOU QJQF 'MBSF B QJQF BGUFS FOHBHJOH B nBSF OVU POUP JU 'MBSF
EJNFOTJPOT GPS 3" BSF EJGGFSFOU GSPN UIPTF GPS DPOWFOUJPOBM 3$ "MUIPVHI XF SFDPNNFOE UIF VTF PG nBSJOH
UPPMT EFTJHOFE TQFDJmDBMMZ GPS 3" DPOWFOUJPOBM nBSJOH UPPMT DBO BMTP CF VTFE CZ BEKVTUJOH UIF NFBTVSFNFOU PG
QSPUSVTJPO# XJUI B QSPUSVTJPO DPOUSPM HBVHF
0OTJUFQJQJOHXPSL
*.1035"/5
"
#
'MBSFE QJQF FOE" NN
φ
φ
φ
φ
$PQQFS
QJQF PVUFS
EJBNFUFS
ー.
A
.
.
$PQQFS QJQF QSPUSVTJPO GPSnBSJOH # NN
φ
φ
φ
φ
$PQQFS
QJQF PVUFS
EJBNFUFS
*O UIF DBTF PGB SJHJE DMVUDI UZQF
8JUI BO 3" UPPM 8JUI B DPOWFOUJPOBM UPPM
〜 〜
'PSEPXOXBSEDPOOFDUJPO
'PSTJEFSJHIUDPOOFDUJPO
'PSGSPOUDPOOFDUJPO
'PSSFBSDPOOFDUJPO
$"65*0/
%P OPU BQQMZ GPSDF CFZPOE QSPQFS GBTUFOJOH
UPSRVFJO UJHIUFOJOH UIF nBSFOVU
'JYCPUIMJRVJEBOEHBTTFSWJDFWBMWFTBUUIFWBMWF
NBJOCPEJFTBTJMMVTUSBUFEPOUIFSJHIUBOEUIFO
GBTUFOUIFNBQQMZJOHBQQSPQSJBUFGBTUFOJOHUPSRVF
5JHIUFOJOHBOHMF
°
5JHIUFOJOHUPSRVF
/N
φ
φ
φ
φ
〜
〜
〜
〜
〜
〜
〜
〜
●
5JHIUFOBnBSFKPJOUTFDVSFMZXJUIBEPVCMFTQBOOFS
6TFBUPSRVFXSFODI*GBUPSRVFXSFODIJTOPUBWBJMBCMF
GBTUFOUIFnBSFOVUNBOVBMMZmSTUBOEUIFOUJHIUFOJU
GVSUIFSVTJOHUIFMFGUUBCMFBTBHVJEF
3FDPNNFOEFEMFOHUI
PGBUPPMIBOEMFNN
0QFSBUJPOWBMWFTJ[F
NN
%POPUIPMEUIFWBMWFDBQBSFBXJUIBTQBOOFS
4DSFX
4JEF DPWFS
$BUDI
$BUDI